Bedrijfskredieten en hypotheken stijgen in prijs. Dit komt doordat beleggers hogere vergoedingen eisen op staatsleningen. De rentestijging zorgt ervoor dat de aandelen en de euro het steeds moeilijker krijgen. In Duitsland en Italië zijn de rendementen op staatsleningen van 10 jaar voor het eerst sinds 12 jaar boven de 3% en 5% uitgekomen respectievelijk. In Amerika is de dertigjaarsrente voor het eerst sinds 2007 boven de 5% uitgekomen. Daarnaast liep de belangrijkste hypotheek van 30 jaar vast op naar 7,53%. Dit is sinds het jaar 2000 niet meer gebeurd. De belangrijkste reden voor deze stijgingen is dat beleggers steeds meer geloven dat de Europese Centrale Bank en de Federal Reserve hun tarieven hoog houden om de inflatie terug te dringen naar 2,0%.
De economische groei van Afrika wordt afgeremd door de povere prestaties van Zuid-Afrika en Nigeria. Dit komt mede door de recente serie machtswisselingen en de hoge schuldenlasten. De economische groei van Sub-Sahara-Afrika zakt in 2023 tot 2,5%, dit is 1,1% lager dan het voorgaande jaar. De Wereldbank heeft dit vermeld in een tweejaarlijks rapport, Afrika’s Pulse. Jaarlijks komen er 10 miljoen nieuwe Afrikanen op de arbeidsmarkt, terwijl er op basis van de huidige groei maar ruimte is voor 3 miljoen nieuwe banen.
Uit cijfers van Destatis, een Duits statistiekbureau, bleek dat de Duitse export meer is gedaald dan verwacht in de maand augustus. Tegelijkertijd liep de import onverwachts ook terug. Economen voorspelden een krimp in export van 1,0 procent, dit werd uiteindelijk 1,2%. De import daalde tegen de verwachting in met 0,4%.
De 6M Euribor is gedaald met 1 basispunt naar 4,13% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 4 basispunten naar 3,48% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De Japanse dienstensector is in september minder sterk gegroeid, maar de daling was kleiner dan in de vorige prognoses. De inkoopmanagersindex voor de dienstensector bedroeg 53,8 in september terwijl deze in augustus nog 54,3 bedroeg. In de voorlopige prognose voor september was een stand van 53,3 verwacht. Voor de Japanse industrie is de inkoopmanagersindex ook afgenomen van 49,6 in augustus tot 48,5 in september.
Na drie opeenvolgende dagen van dalingen is de olieprijs weer gestegen. De future voor de maand november voor een vat West Texas Intermediate olie sloot 0,5% dinsdag hoger op de New York Mercantile Exchange. De afgelopen dagen daalde de olieprijs juist nadat deze voor het eerst in ruim een jaar tijd boven de $95 per vat noteerde. De oorzaak voor deze sterke stijging was een verlenging van productiebeperkingen door Rusland en Saoedi-Arabië. Vooralsnog houdt de markt rekening met hogere prijzen, waarbij $100 per vat waarschijnlijk niet lang zal gelden omdat de Amerikaanse schalieboeren hun productie dan fors zullen verhogen.
Bij het sluiten van de Amerikaanse aandelenmarkten stonden deze weer op forse verliezen nadat rentes verder opliepen en de dollar hiermee flink steeg. De S&P500-index moest 1,6% toegeven terwijl de NASDAQ Composite daalde met ruim 2%. De dollar noteerde dinsdagavond 1,0463 voor een euro terwijl de koers in juli nog 1,12 was. De rente op 10-jaars Amerikaanse schuldpapier doorbrak dinsdag een nieuw plafond met een stand van 4,682%. De afgelopen weken zitten de rentes weer in de lift omdat de Amerikaanse economie beleggers geen hoop heeft kunnen geven dat de Federal Reserve de rentes snel weer zou kunnen verlagen.
De 6M Euribor is gestegen met 1 basispunt naar 4,14% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 5 basispunten naar 3,52% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De voorzitter van de Federal Reserve Bank van Cleveland, Loretta Mester, sluit de mogelijkheid niet uit dat de Federal Reserve dit jaar de rente nog een keer verhoogt en vervolgens dit niveau handhaaft om de inflatie terug te brengen naar het beoogde niveau van 2%. Mester maakte deze opmerkingen in een toespraak in Cleveland. In haar toespraak uitte Mester haar zorgen over de stijgende olieprijzen, die een lagere inflatie zouden kunnen belemmeren. De hoge benzineprijzen hebben een sterke invloed op de prijsperceptie van de consument. Bij hogere benzineprijzen kan de indruk ontstaan dat de inflatie nog niet onder controle is.
De werkloosheid in de eurozone is in augustus 2023 licht gedaald, zo meldt statistiekbureau Eurostat maandag. De werkloosheid daalde van 6,5% in juli 2023 naar 6,4% in augustus 2023. In augustus 2022 bedroeg het werkloosheidspercentage nog 6,7%.
De Amerikaanse industrie daalde in september 2023 veel minder dan verwacht, blijkt uit gegevens van het Institute for Supply Management die maandag zijn vrijgegeven. De inkoopmanagersindex steeg van 47,6 in augustus 2023 naar 49,0. De markt had een indexcijfer van 48,0 verwacht.
De 6M Euribor is ongewijzigd op 4,13% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 8 basispunten naar 3,47% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
In september bleven zowel de Chinese industrie als de dienstensector groeien, zij het met een iets lager tempo. Daarbij daalde de inkoopmanagersindex voor de Chinese industrie van 51,0 in augustus naar 50,6 in september. Met een waarde boven de 50 markeert dit een tweede opeenvolgende maand van groei.
Een sluiting van de Amerikaanse overheid is op het laatste moment voorkomen doordat de Amerikaanse Senaat een wet heeft goedgekeurd waardoor de overheid in ieder geval nog 45 dagen openblijft. President Joe Biden liet weten dat de resolutie al bekrachtigd is. Voor Huisvoorzitter McCarthy dreigen nu spannende weken met een mogelijke afzettingsprocedure tegen hem vanwege het aannemen van deze wet.
Uit definitieve cijfers van de Universiteit van Michigan afgelopen vrijdag blijkt dat het vertrouwen van Amerikaanse consumenten in de economie in september minder sterk is gedaald dan aanvankelijk bleek uit voorlopige gegevens. De index werd geschat op 67,7 maar kwam uit op 68,1. Tegelijkertijd is de inflatie, met een verwachte waarde van 3,2%, iets minder afgekoeld dan de oorspronkelijk gemelde 3,1%.
De 6M Euribor is gedaald met 1 basispunt naar 4,13% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 7 basispunten naar 3,39% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De aanstaande woningverkopen in de Verenigde Staten zijn in augustus harder gedaald dan initieel verwacht. Dit bleek donderdag uit cijfers van makelaarsorganisatie NAR. De index daalde met 7,1% op maandbasis, na een stijging van 0,9% in juli dit jaar. Door economen werd rekening gehouden met een daling van 1,0%. De grote onderliggende factor is de Amerikaanse hypotheekrente die momenteel boven de 7,0% staat.
De consumentenprijzen in Nederland zijn in september nauwelijks meer gestegen. Vrijdag publiceerde het CBS een eerste raming waaruit blijkt dat het prijspeil afgelopen maand steeg met slechts 0,2% op jaarbasis. Deze daling in het cijfer is voorafgegaan door een inflatie van 3,0% in augustus, van 4,6% in juli en van 5,7% in juni. Deze initiële raming komt overeen met een absolute daling van de consumentenprijzen van 0,4% ten opzichte van augustus. Op 10 oktober worden de volledige inflatiecijfers door het CBS gepubliceerd.
Uit cijfers van het Office for National Statistics bleek vrijdag dat de groei van de Britse economie in het tweede kwartaal in een nieuwe meting is bevestigd. De groei op kwartaalbasis van het Britse bruto binnenlands product nam met 0,2% toe. Dit cijfer volgt op een groei van 0,3% een kwartaal eerder. Eerder werd voor het eerste kwartaal nog rekening gehouden met een groei van 0,1%.
De 6M Euribor is gestegen met 5 basispunten naar 4,14% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 8 basispunten naar 3,46% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De stemming onder producenten in de Nederlandse industrie is in september niet gewijzigd. Dit bleek donderdag uit cijfers van het Centraal Bureau voor de Statistiek. De vertrouwensindex kwam in september uit op 2,2 negatief en lag daarmee onder het gemiddelde van de afgelopen 20 jaar van 1,4. Het vertrouwen bereikte in november 2021 de hoogste waarde op 12,7. In april 2020 werd de laagste waarde genoteerd, op 28,7 negatief.
Voorzitter Neel Kashkari van de Fed in Minneapolis is er niet zeker van dat de huidige rentestanden voldoende zullen zijn om de inflatie omlaag te krijgen. Dit zei Kashkari woensdag in een interview met CNBC. Toen hem gevraagd werd of de funds rate van 5,25% tot 5,50% voldoende is om de inflatie naar 2,0% te krijgen, gaf de voorzitter aan dat hij daaraan twijfelt en dat het neutrale renteniveau, waarmee de economie noch gestimuleerd noch afgeremd wordt, mogelijk hoger ligt.
Het consumentenvertrouwen in Frankrijk is in september gedaald. Dit bleek woensdag uit cijfers van het Franse bureau voor de statistiek Insee. De vertrouwensindex kwam in september uit op 83 tegen 85 in augustus. De verwachting van economen lag voor september op 85.
De 6M Euribor is gedaald met 3 basispunten naar 4,09% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 3 basispunten naar 3,38% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
Voor het eerst sinds februari zijn in juli de huizenprijzen in de grootste stedelijke regio’s van de Verenigde Staten op jaarbasis gestegen, volgens gegevens van Standard & Poor’s Case-Shiller. In de twintig grootste regio’s was er een stijging van 0,1 procent, terwijl in de tien grootste regio’s een stijging van 0,9 procent werd waargenomen. In juni waren de huizenprijzen nog gedaald in de twintig grootste regio’s met 1,2 procent en in de tien grootste regio’s met 0,5 procent op jaarbasis. Op maandbasis zijn de prijzen in juli in zowel de twintig als de tien grootste regio’s met 0,6 procent gestegen.
De olieprijs steeg dinsdag, na vier eerdere dalingen, waarmee een mogelijke heropleving van een langdurige stijging werd aangewakkerd. Op de New York Mercantile Exchange sloot de toekomstige prijs voor West Texas Intermediate-ruwe olie 0,9 procent hoger op $90,45 per vat, terwijl Brent-olie 0,6 procent steeg tot bijna $92,45 per vat. De eerdere dalingen werden vermoedelijk veroorzaakt door winstnemingen, maar sommige handelaren blijven optimistisch over de mogelijkheid van de olieprijs om de $100-grens te doorbreken. Deze recente terugval kan ook te maken hebben met onzekerheid over de vraag naar olie, nadat de Federal Reserve aankondigde dat de rentetarieven verder zullen stijgen en langer hoog zullen blijven dan eerder gedacht door beleggers.
Het consumentenvertrouwen in Duitsland is opnieuw afgenomen, volgens metingen van het onderzoeksbureau GfK, dat een maand vooruit meet. De vertrouwensindex voor oktober bedroeg 26,5 negatief, vergeleken met 25,6 negatief in september. Dit cijfer lag iets lager dan de verwachte 26,0 negatief die economen hadden voorspeld voor oktober.
De 6M Euribor is gestegen met 4 basispunten naar 4,12% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 1 basispunt naar 3,35% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
In september is de Ifo-index voor het ondernemersklimaat in Duitsland licht gedaald. Hoewel bedrijven iets minder negatief zijn over toekomstige verwachtingen, blijft het economische sentiment in Duitsland zwak. De samengestelde index voor het Duitse ondernemersklimaat daalde van 85,8 in augustus naar 85,7 in september, iets hoger dan de verwachting van economen van 85,0.
De Amerikaanse dollar blijft sterk na hints van de Federal Reserve dat de rentetarieven later dit jaar verder zouden kunnen stijgen en hoger zouden blijven dan eerder verwacht in het komende jaar. Hoewel de Fed een verlengde periode van hogere rentetarieven heeft aangegeven, wordt verwacht dat ze mogelijk afziet van een renteverhoging bij de volgende vergadering vanwege mogelijke economische verslechteringen in de VS.
De mondiale staalproductie is in augustus opnieuw gestegen, met 2,2% ten opzichte van augustus 2022. Dit werd gedreven door ‘s werelds grootste staalproducent, China, met een stijging van 2,6% tot 86,4 miljoen ton. In de VS, Japan en Duitsland daalde de productie bijna 2% tot ruim 4%. Over de hele Europese Unie was de daling in de staalproductie bijna 10%. De productiestijging volgt op een eerdere stijging van 6% in juli.
De 6M Euribor is gestegen met 1 basispunt naar 4,08% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 6 basispunten naar 3,34% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De Europese commissaris voor Handel, Valdis Dombrovskis, heeft tijdens zijn bezoek aan China de handelsrelatie tussen de Europese Unie en China beschreven als “zeer onevenwichtig”. Dombrovskis benoemt dit omdat de EU te maken heeft met een handelstekort van € 400 miljard met China, waarbij ook zorgen zijn geuit over subsidies aan Chinese fabrikanten van elektrische voertuigen. Zowel de EU als de Verenigde Staten overwegen een onderzoek naar oneerlijke subsidies voor Chinese elektrische auto’s.
De VS bereiden zich serieus voor op een mogelijke shutdown van de overheid vanaf 1 oktober, veroorzaakt door vertragingstactieken van sommige Republikeinse Congresleden. Dit is de tweede shutdown dit kalenderjaar die nadert. Een echte shutdown zou gevolgen hebben voor ambtenaren, militairen en sociale uitkeringen. De vorige keer dat de shutdown dreigde was er een grote kortstondige stijging van de rente op Amerikaanse staatsobligaties.
De olieprijzen stegen vanwege bezorgdheid over Ruslands exportverbod op benzine en diesel, dat volgde op verminderd transport en een verhoging van Europese dieselprijzen. Deskundigen verwachten dat Rusland het verbod na minstens een maand zal handhaven om te profiteren van een groter prijsverschil tussen ruwe en bewerkte olie.
De 6M Euribor is ongewijzigd op 4,07% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is ongewijzigd op 3,28% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De Bank of Japan heeft vrijdag tijdens de monetaire bijeenkomst de rente ongewijzigd gelaten. De Bank of Japan handhaafde de korte termijnrente op min 0,1%. De beslissing was unaniem.
De leidende indicatoren voor de Amerikaanse economie zijn in augustus opnieuw gedaald, zo meldt The Conference Board donderdag. De Leading Economic Index daalde met 0,4% naar 105,4. In juli 2023 daalde de index met 0,3%.
De Bank of England heeft met een krappe meerderheid van stemmen besloten de rente niet te verhogen. Dat maakte de centrale bank donderdag bekend. De beslissing komt onverwacht. Marktexperts hadden een stijging van 25 basispunten naar 5,50% verwacht, hoewel een pauze niet geheel werd uitgesloten.
De 6M Euribor is ongewijzigd op 4,07% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 5 basispunten naar 3,28% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.