In het derde kwartaal van 2023 stegen de arbeidskosten in de eurozone jaar-op-jaar met 5,3%, en in de EU met 5,7%, volgens Eurostat. Kroatië toonde de grootste stijging van 16,3%, gevolgd door Hongarije en Bulgarije. België zag een stijging van 7,9%, terwijl Nederland een toename van 6,4% realiseerde.
S&P Global heeft voorlopige gegevens over december gepubliceerd voor de eurozone en het VK. In de eurozone was sprake van een daling van de dienstensector index naar 48,1 waar 48,2 verwacht was. De industriële index bleef stabiel op 44,2. Het Verenigd Koninkrijk liet een economische groei zien door een stijging bij de dienstensector index naar 52,7 en een samengestelde index van 51,7. Dit ligt boven de voorspelde 51,0.
De People’s Bank of China injecteert 1,45 biljoen yuan (ongeveer 200 miljard euro) in de economie, aangekondigd door de Chinese centrale bank. De rente blijft op 2,5%. De injectie omvat eenjarige leningen, waardoor de economie met 800 miljard yuan wordt gestimuleerd, inclusief 650 miljard yuan aan middellange leningen. Bovendien zijn er 50 miljard yuan aan kortlopende leningen met een rente van 1,8% uitgegeven, bovenop de 197 miljard yuan die al uitstaat onder die lening.
De 6M Euribor is gedaald met 1 basispunt naar 3,94% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 10 basispunten naar 2,49% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
Christine Lagarde benadrukte tijdens een toelichting op het rentebesluit van de Europese Centrale Bank op donderdag dat er momenteel geen plannen zijn om de rentetarieven te verlagen. Ze verklaarde dat er geen discussie is geweest over het verlagen van de rente en herhaalde dat de ECB haar beleid zal blijven baseren op de nieuwste economische gegevens.
Op donderdag heeft de ECB ook nieuwe economische voorspellingen bekendgemaakt. De economie van de eurozone wordt verwacht dit jaar met 0,6% te groeien en volgend jaar met 0,8%. In zowel 2025 als 2026 wordt verwacht dat het bruto binnenlands product met 1,5% zal toenemen.
Voor 2023 voorziet de centrale bank een gemiddeld inflatiepercentage van 5,4%. De inflatie zal naar verwachting afnemen tot 2,7% volgend jaar en verder tot 2,1% in 2025. De ECB is van mening dat tegen 2026 de inflatie onder de 2% zal dalen.
De Bank of England heeft donderdag aangekondigd dat ze opnieuw heeft besloten de rente niet te verhogen, met een meerderheid van de stemmen. De Bank Rate blijft gehandhaafd op 5,25%. De inflatie is conform verwachting gedaald, verklaarde de Bank of England, maar cruciale indicatoren voor aanhoudende inflatie in het Verenigd Koninkrijk blijven verhoogd.
De 6M Euribor is gedaald met 1 basispunt naar 3,95% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 5 basispunten naar 2,59% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De Amerikaanse Federal Reserve singaleert dat de beleidsrente mogelijk in 2024 met 0,75% kan worden verlaagd. De huidige rente blijft onveranderd tussen 5,25% en 5,50%. De markten reageren positief, tijdens de persconferentie steeg de S&P 500 index ruim 1% en ook de rentecurve daalde. Fed-voorzitter Powell verwacht geen verdere renteverhogingen en ziet inflatie onder controle in 2026 zonder recessie. Hij benadrukt dat de strijd tegen de inflatie nog niet is gewonnen en wil meer bevestiging.
Argentinië past zich aan de mega-devaluatie van 54% aan die president Javier Milei heeft doorgevoerd om de economische crisis en inflatie te bestrijden. De devaluatie, onderdeel van een besparingspakket, heeft de steun van de financiële markten en het IMF, maar zal op korte termijn de Argentijnse burgers financieel treffen. De officiële wisselkoers is nu 800 pesos per Amerikaanse dollar, vergeleken met bijna 400 eerder. De devaluatie is bedoeld om de uitvoer te bevorderen en de economie concurrerender te maken. Een hogere belasting op invoer moet de handelsbalans verbeteren en de dollarreserves herstellen.
Op donderdagochtend lieten de meeste Aziatische beurzen stijgingen zien na nieuwe recordniveaus op Wall Street. De Japanse Nikkei 225 daalde echter bijna 1%, beïnvloed door de sterkere yen als reactie op verwachtingen van Amerikaanse renteverlagingen. Dit drukt op de concurrentiepositie van Japanse exporteurs. Sydney en Seoel daarentegen stegen respectievelijk 1,7% en 1,2%. Hongkong en New Delhi wonnen ongeveer 1%, terwijl Shanghai licht in het rood noteerde.
De 6M Euribor is ongewijzigd op 3,96% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 7 basispunten naar 2,64% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
Een vat West Texas Intermediate (WTI) daalde dinsdag met 4,3%, waarmee de prijs onder de $69 zakte, wat het laagste punt is sinds eind juni. De aanhoudende daling strekt zich uit over zeven opeenvolgende weken, ondanks nieuwe productieverlagingen door OPEC en haar bondgenoten. De aanhoudende druk op de prijzen komt voort uit opkomende indicaties dat de voorraden ruim zijn. De wekelijkse gemiddelden van de zeetransporten van ruwe olie uit Rusland bereikten het hoogste niveau sinds begin juli, en een Amerikaans overheidsagentschap heeft zijn schatting van de olieproductie voor dit jaar met 30.000 vaten per dag naar boven bijgesteld ten opzichte van de prognose van vorige maand. De spreads tussen maandelijkse contracten blijven wijzen op een overschotaanbod. Het voorste deel van de Brent-futurescurve sloot deze week op het laagste niveau sinds juni, wat de uitdagingen benadrukt die worden veroorzaakt door overtollige olie op de markt.
In november zijn de consumentenprijzen in de Verenigde Staten volgens verwachting gestegen, blijkt uit gegevens van het Amerikaanse ministerie van arbeid die op dinsdag zijn vrijgegeven. De consumentenprijzen namen vorige maand op jaarbasis met 3,1% toe, vergeleken met 3,2% een maand eerder. Economen hadden ook gerekend op een inflatie van 3,1%. De kerninflatie, gecorrigeerd voor voedsel- en energieprijzen, bedroeg zowel in november als in oktober 4,0% op jaarbasis, wat in lijn was met de verwachtingen. Op maandbasis vertoonden de consumentenprijzen een stijging van 0,1%, terwijl de kernprijzen met 0,3% toenamen. Dit was respectievelijk 0,0% en 0,2% in oktober.
In december is de Duitse ZEW-index voor economisch sentiment opnieuw gestegen, zo bleek uit gegevens van het Duitse onderzoeksinstituut die op dinsdag zijn vrijgegeven. De ZEW-verwachtingsindex steeg van 9,8 in november naar 12,8 deze maand, wat hoger is dan de marktverwachting van 8,0. Tegelijkertijd steeg de index voor de huidige situatie van min 79,8 in november naar min 77,1 in december.De 6M Euribor is gestegen met 2 basispunten naar 3,96% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 4 basispunten naar 2,71% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
Consumentengoederen en -diensten waren in november 1,6 procent duurder dan in dezelfde maand een jaar eerder. Dat meldt het Centraal Bureau voor de Statistiek (CBS) op basis van definitieve cijfers, die gelijk zijn aan de eerder gemelde snelle raming. De prijsstijgingen keerden daarmee weer terug na deflatie in oktober. In die maand daalde het gemiddelde prijsniveau met 0,4 procent.
Wall Street is maandag hoger gesloten, op weg naar het Fed-besluit later deze week. Tesla en Apple maken een terugtrekkende beweging. Ook de AEX heeft de weg omhoog vervolgd. Vooral de techfondsen Adyen en ASML stijgen.
Vanochtend werd bekend dat de Nederlandse overheid zijn belang in ABN Amro verder wil afbouwen. De koers van ABN AMRO ligt rond het laagste niveau van dit jaar en de verkoop zal een negatieve impact op de koers hebben. Er is nog geen termijn gesteld voor de afronding van de verkoop.
De 6M Euribor is gedaald met 1 basispunt naar 3,94% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 1 basispunt naar 2,75% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
In oktober daalde de productie van de Nederlandse industrie aanzienlijk, met een daling op jaarbasis van 11,1%. De meeste sectoren zagen eeen afname, vooral de chemische industrie, terwijl machine-reparatie en -installatie een toename vertoonden. Op maandbasis was er een 0,5% daling.
In november overtrof de Amerikaanse werkgelegenheid de verwachtingen met een groei van 199.000 banen. De werkloosheid daalde naar 3,7%, terwijl de uurloonstijging en jaarlijkse loongroei op schema bleven. De herziene banencijfers voor september en oktober werden respectievelijk bijgesteld naar 262.000 en 150.000.
De Duitse inflatie daalde in november tot 3,2% op jaarbasis, na 3,8% in oktober. Maandelijks daalden de prijzen met 0,4%, vergeleken met een stabiel niveau eerder.
De 6M Euribor is ongewijzigd op 3,95% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 7 basispunten naar 2,74% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
In het derde kwartaal vertoont de economie van de eurozone een lichte krimp ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Het bruto binnenlands product daalde in het afgelopen kwartaal met 0,1%. Op jaarbasis groeit de economie niet, na een groei van 0,5% in het kwartaal ervoor. Dit jaarlijkse groeicijfer is naar beneden bijgesteld van de oorspronkelijk gemelde 0,1%.
De druk op de olieprijzen neemt toe, met Brent-crude die op donderdag net onder de $75 per vat zakte, een niveau dat in de afgelopen vijf maanden niet is waargenomen. Ook de Amerikaanse tegenhanger, West Texas Intermediate (WTI), is aanzienlijk goedkoper geworden en noteerde net onder de $70 per vat. Waar olieprijzen afgelopen september nog piekten (bijna $97 voor een vat Brent-crude), drukken macroeconomische zorgen nu de olieprijzen.
In oktober registreerde het Centraal Bureau voor de Statistiek aanzienlijk lagere productiecijfers in de Nederlandse industrie. Op jaarbasis vertoonde de gemiddelde dagproductie een daling van 11,1%, vergeleken met een afname van 11,0% in september. Deze neerwaartse trend in productie houdt nu al tien opeenvolgende maanden aan.
De 6M Euribor is ongewijzigd op 3,95% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 1 basispunt naar 2,67% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
In november bleek uit gegevens van de Chinese overheid dat de export onverwacht steeg met 0,5% op jaarbasis in dollars, tegen de verwachtingen van economen in. Tegelijkertijd daalde de import met 0,6%, in tegenstelling tot de voorspelde toename van 3,0%. Het Chinese handelsoverschot steeg naar 68,39 miljard dollar, wat hoger is dan de voorspelde 57,1 miljard dollar. Zowel in dollars als in yuan gemeten steeg de export, respectievelijk met 0,5% en 1,7%, terwijl de import in yuan met 0,6% toenam.
In oktober is het tekort op de Amerikaanse handelsbalans toegenomen, zo blijkt uit gegevens van het Amerikaanse ministerie van Handel. Het tekort steeg van 61,2 miljard in september naar 64,3 miljard in oktober, iets hoger dan de verwachte 64,1 miljard volgens analisten. De export daalde met 1,0% tot 258,8 miljard dollar, terwijl de import met 0,2% toenam tot 323,0 miljard dollar. Het handelstekort met de Europese Unie bedroeg 19,2 miljard dollar, en met China was er een tekort van 63,8 miljard dollar.
In oktober hebben Nederlandse huishoudens minder geld uitgegeven dan in dezelfde periode vorig jaar, blijkt uit gegevens van het Centraal Bureau voor de Statistiek (CBS). De uitgaven daalden met 0,2% op jaarbasis. Het CBS meldt dat er minder is uitgegeven aan goederen, maar dat de uitgaven aan diensten juist zijn toegenomen. In september was er nog een grotere daling van de uitgaven op jaarbasis, namelijk 1,9%. Het CBS benadrukt dat de consumptiecijfers volumecijfers zijn, gecorrigeerd voor prijsveranderingen. Bovendien geeft het CBS aan dat de omstandigheden voor consumptie in november minder gunstig waren dan in oktober.
De 6M Euribor is ongewijzigd op 3,95% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 5 basispunten naar 2,68% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
Moody’s heeft de vooruitzichten voor de Chinese kredietstatus aangepast van stabiel naar negatief, terwijl de A1-rating gehandhaafd blijft. Deze wijziging is ingegeven door bezorgdheid over de afnemende economische groei, de toenemende schuldenlast van lokale overheden en de problematische vastgoedsector, volgens een rapport dat op dinsdag is vrijgegeven. Volgens Moody’s wordt verwacht dat de op een na grootste economie ter wereld in 2024 en 2025 met 4,0% zal groeien. In de daaropvolgende vijf jaar zal de economische groei naar verwachting vertragen tot 3,8%, zoals voorspeld door de kredietbeoordelaar. In vergelijking met hetzelfde kwartaal een jaar eerder, vertoonde het bruto binnenlands product van China in het derde kwartaal een stijging van 4,9%. Deze groei markeert een vertraging ten opzichte van het tweede kwartaal, waarin de Chinese economie nog met 6,3% toenam.
In oktober vertoonden de producentenprijzen in de eurozone een verdere stijging, zij het in een minder snel tempo. Volgens gegevens van Eurostat, het Europese bureau voor de statistiek, bedroeg de maandelijkse stijging van de producentenprijzen 0,2%, vergeleken met een stijging van 0,5% in september. Op jaarbasis daalden de producentenprijzen in oktober met 9,4%, wat een afname is ten opzichte van de 12,4% daling een maand eerder. Wanneer de prijzen voor energie worden uitgesloten, toonden de producentenprijzen een maandelijkse daling van 0,2% in oktober, en op jaarbasis was er ook een daling van 0,2%.
Volgens gegevens van het Amerikaanse ministerie van Arbeid is het aantal openstaande vacatures in de Verenigde Staten in oktober gedaald. Het aantal vacatures bedroeg in oktober 8,73 miljoen, wat een daling is ten opzichte van 9,35 miljoen in september. In oktober 2022 waren er nog 10,47 miljoen vacatures.De 6M Euribor is gedaald met 5 basispunten naar 3,95% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 10 basispunten naar 2,73% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De goudprijs heeft een recordhoogte bereikt en is gestegen tot $2135 per troy ounce (31,1 gram), grotendeels beïnvloed door een verzwakkende dollar. De voortdurende stijging van de goudprijzen wordt toegeschreven aan speculaties dat de Amerikaanse Federal Reserve in de komende maanden mogelijk de rente zal verlagen, op basis van verklaringen van voorzitter Jerome Powell. Het aanstaande Amerikaanse banenrapport op vrijdag zal invloed hebben op de rentebeslissingen van de Fed.
De Duitse export is in oktober licht gedaald, maar omdat de import harder terugviel, steeg het handelsoverschot. Dat bleek maandag uit cijfers van het Duitse statistiekbureau Destatis. Op jaarbasis nam de export met 8,1 procent af. De import daalde zelfs met 16,3 procent op jaarbasis.
Een groot aantal intensieve veehouders in Nederland overweegt om in te gaan op de subsidies van de overheid en hun agrarische bedrijf te beëindigen. Van de Nederlandse varkenshouders geeft 24% aan hun bedrijf te willen stoppen met overheidssteun. Minister Christianne van der Wal toont zich tevreden over de betrokkenheid van boeren bij de vrijwillige beëindigingsprogramma’s en benadrukt dat elke vermindering van stikstofemissies gunstig is. Indien nodig wil ze het budget verhogen om de programma’s voor de opkoop van boerderijen te ondersteunen, gericht op het aanpakken van de aanhoudende stikstofcrisis.
De 6M Euribor is gedaald met 3 basispunten naar 4,00% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 3 basispunten naar 2,83% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.