De Amerikaanse Federal Reserve heeft de rente onveranderd gelaten op 5,25 tot 5,50 procent. Het besluit was unaniem. De centrale bank meldt dat de inflatie nog steeds te hoog is en de arbeidsmarkt sterk blijft. De economie presteerde goed in het derde kwartaal, maar de verwachting is dat de hogere rentes de groei in de komende periode zullen verminderen. De markten reageerden positief op dit besluit.

Het Amerikaanse ministerie van Financiën kondigde aan minder staatsobligaties uit te geven dan verwacht, wat beleggers geruststelde en leidde tot stijgende obligatie- en aandelenkoersen. Het rendement op tienjaarsleningen daalde kort na de aankondiging naar 4,83%. Volgende week wordt $112 miljard aan leningen geveild, iets minder dan de verwachte $114 miljard, om oude schulden af te lossen en nieuw kapitaal op te halen. In augustus verraste de Treasury de markten door de omvang van de veilingen te vergroten. De tienjaarsrente was sinds augustus met ongeveer 75 basispunten gestegen.

Ook in België ondervindt de bouwsector problemen, met een daling van bijna 20% in de productie van bouwmaterialen in de afgelopen maanden. Dit komt voort uit een verminderde nieuwbouwmarkt en zorgen in de renovatiesector. Hogere bouwkosten door stijgende hypotheeklasten en prijsstijgingen van bouwmaterialen na de coronacrisis hebben geleid tot minder werk voor bouwbedrijven. Daarnaast is er onzekerheid over het voortbestaan van het verlaagde btw-tarief van 6% voor sloop en renovatie, wat de vraag heeft verminderd.

De 6M Euribor is gedaald met 2 basispunten naar 4,09% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 6 basispunten naar 3,29% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De inflatie in de eurozone is in oktober verder afgenomen. De consumentenprijzen stegen in oktober met 2,9% op jaarbasis terwijl deze nog met 4,3% stegen in september. De kerninflatie, voor de ECB een belangrijke graadmeter, was in oktober gelijk aan 4,2%. In september bedroeg dit cijfer nog 4,5%. In dit cijfer worden de prijzen van voeding, alcohol en tabak niet meegenomen.

In het derde kwartaal van dit jaar is de economie in de eurozone onverwachts gekrompen. Dit bleek dinsdag uit cijfers van Eurostat. In het derde kwartaal nam het bruto binnenlands product van de Europese economie met 0,1% af ten opzichte van een kwartaal eerder. Economen hielden vooraf rekening met een nulgroei. In het tweede kwartaal van dit jaar groeide de economie nog met 0,2%. Op jaarbasis groeide de economie in het afgelopen maand nog wel met 0,1%.

Uit cijfers van Standard & Poor’s Case-Shiller bleek dinsdag cijfers dat de huizenprijzen in de grootste stedelijke regio’s van de Verenigde Staten ook in augustus zijn gestegen. In de 20 grootste stedelijke regio’s stegen de huizenprijzen met 0,4% op maandbasis. Op jaarbasis was er sprake van een stijging van 2,2%. Economen hielden rekening met een maandelijkse stijging van 0,8%. Een maand eerder stegen de huizenprijzen in de 20 grootste regio’s nog met 0,6% op maandbasis.

De 6M Euribor is gestegen met 1 basispunt naar 4,11% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 1 basispunt naar 3,35% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De centrale bank van Japan heeft vanochtend bij het rentebesluit de greep op de marktrente deels losgelaten. De marktrentes op tienjaars staatsobligaties werden jarenlang onder een plafond gehouden van 0,5% en sinds juli onder 1,0%. Hiermee suggereert de bank dat de 10 jaars rente nu rond de 1% kan bewegen. Met deze stap beweegt de Bank of Japan voorzichtig richting een normaal beleid. De Bank of Japan hanteert als enige grote centrale bank ter wereld nog een negatieve rente van 0,1%. Als gevolg van het ingrijpen van de Bank of Japan om de kapitaalmarktrente laag te houden, is de Yen sterkt gedaald sinds begin 2021.

De inflatie in Duitsland is gedaald tot het laagste niveau sinds augustus 2021. De Duitse inflatie is gedaald tot 3,0% in oktober volgens het federale bureau voor de statistiek. De Duitse consumentenprijzen zijn in september 4,3% gedaald ten opzichte van een jaar daarvoor. De kerninflatie die volatiele voedsel- en energieprijzen uitsluit, daalde van 4,6% in september naar 4,3% in oktober. De verwachting is dat de inflatie de eerste maanden van het komende jaar verder zal afnemen.

Volgens de cijfers van het Centraal Bureau voor de Statistiek was er in Nederland sprake van deflatie in oktober. Afhankelijk van de definitie lag het prijspeil 1% of 0,4% lager dan dezelfde maand een jaar geleden. Consumenten waren toen 40% meer kwijt aan energieprijzen. De 1% deflatie is volgens de Europese definitie (HCIP). Volgens de Nederlandse definitie (CPI) was dat 0,4%. Beide getallen betreffen een snelle raming die in de loop van de tijd nog bijgesteld kunnen worden.

De 6M Euribor is gedaald met 1 basispunt naar 4,10% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 1 basispunt naar 3,36% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

In oktober steeg het consumentenvertrouwen in Frankrijk onverwacht, dit bleek uit cijfers die op vrijdag werden vrijgegeven door het Franse bureau voor de statistiek Insee. De vertrouwensindex steeg van 83 naar 84, terwijl eerder werd verwacht dat deze op 83 zou blijven.

Op vrijdag heeft de Russische centrale bank opnieuw de rente verhoogd, met een stijging van 2,0 procentpunt tot 15,0%. Deze beslissing is genomen om de prijsstabiliteit te waarborgen, aangezien de consumentenprijzen sneller stijgen dan verwacht en de overheidsuitgaven langer hoog blijven dan gepland. De centrale bank heeft aangekondigd dat de rente nog geruime tijd hoog zal blijven en dat het monetaire beleid restrictief zal blijven om de economie in toom te houden. De maatregel is bedoeld om de inflatie onder controle te houden en de economische stabiliteit te handhaven.

De Amerikaanse kerninflatie voor september bracht geen onverwachte ontwikkelingen met zich mee. Op jaarbasis bedroeg de PCE-kerninflatie 3,7%, vergeleken met 3,8% in augustus. Deze kwam overeen met de verwachtingen van economen. De Federal Reserve hanteert de kerninflatie als richtlijn voor het monetaire beleid.

De 6M Euribor is gestegen met 2 basispunten naar 4,11% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 3 basispunten naar 3,37% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De Europese Centrale Bank heeft donderdagmiddag aangekondigd dat ze de rentetarieven onveranderd laat. De basisrente, de marginale beleningsfaciliteit en de depositofaciliteit blijven respectievelijk gehandhaafd op 4,50%, 4,75% en 4,00%.

In het derde kwartaal vertoonde de Amerikaanse economie aanzienlijk sterkere groei, zoals gemeld door het Amerikaanse ministerie van Handel op donderdag. In het derde kwartaal breidde de economie uit met 4,9%, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de groei van 2,1% in het tweede kwartaal. Vooraanstaande economen hadden gemiddeld een groeipercentage van 4,7% verwacht. Bovendien toonde de Persoonlijke Consumptie Uitgaven Prijs Index (PCE) een stijging van 2,9%, in vergelijking met het cijfer van 2,5% in het tweede kwartaal.

Op donderdag daalde de ruwe olieprijs aanzienlijk, waarbij een vat West Texas Intermediate met 2,6% in prijs daalde tot een settlement van $83,21. Aanvankelijk hielden berichten over een mogelijke korte Israëlische inval in Gaza de olieprijzen stabiel. Echter, later op de dag begonnen de olieprijzen terrein te verliezen.

De 6M Euribor is gedaald met 1 basispunt naar 4,09% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 4 basispunten naar 3,40% in vergelijking met voorgaande werkdag.

De Chinese president Xi Jinping heeft besloten om de op een na grootste economie ter wereld te ondersteunen door het begrotingstekort voor 2023 te verhogen tot ongeveer 3,8 procent van het bruto binnenlands product (bbp) en extra staatsobligaties ter waarde van 1 biljoen yuan uit te geven, wat neerkomt op ongeveer 130 miljard euro. Dit grootschalige economische steunplan is een reactie op langdurige economische uitdagingen, waaronder een crisis in de vastgoedsector, lage consumentenbestedingen en toenemende zorgen over de financiële stabiliteit. De zeldzame aanpassing van de begroting halverwege het jaar weerspiegelt de bezorgdheid van de Chinese regering en benadrukt de focus op het ondersteunen van de economie en financiële markten.

De olieprijs steeg woensdag, ondanks een toename in Amerikaanse ruwe olievoorraden, als gevolg van zorgen over het oplopende conflict in het Midden-Oosten. Een december future voor een vat West Texas Intermediate ruwe olie sloot 2 procent hoger op 85,39 dollar op de New York Mercantile Exchange. De stijging wordt voornamelijk gedreven door mondiale factoren, zoals politieke ontwikkelingen in het Midden-Oosten, en lijkt minder beïnvloed te worden door wekelijkse voorraadgegevens. Olie blijft steun vinden boven het niveau van 75 tot 80 dollar per vat, tenzij er aanzienlijke veranderingen in aanbod, vraag of politieke factoren plaatsvinden.

In de Verenigde Staten zijn er in september aanzienlijk meer nieuwe eengezinswoningen verkocht dan in de voorgaande maand, volgens gegevens van het Amerikaanse ministerie van Handel. Het aantal verkochte nieuwe eengezinswoningen steeg met 12,3 procent op maandbasis tot 759.000, wat hoger was dan de verwachting van 680.000 van economen. Het cijfer voor augustus werd ook licht opwaarts bijgesteld van 675.000 naar 676.000. Op jaarbasis vertoont de verkoop van woningen in de VS een stijging van 33,9 procent in september.

De 6M Euribor is ongewijzigd op 4,10% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 5 basispunten naar 3,44% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

Afgelopen dinsdag noteerde de euro weer hoger ten opzichte van de dollar dan een etmaal eerder. De zwakkere dollar wordt veroorzaakt door een markt die geen extra renteverhoging van de Fed inprijst op de volgende beleidsvergadering. De euro noteerde dinsdag rond de $1,066. Woensdag houdt ECB-voorzitter Lagarde nog een toespraak, terwijl Duitsland donderdag nog met cijfers komt van het ondernemersvertrouwen van oktober. Beide gebeurtenissen zullen met veel interesse gevolgd worden met het oog op de volgende ECB-vergadering.

Uit cijfers gepubliceerd door de bracheorganisatie World Steel Association bleek dinsdag dat de globale staalproductie in september weer gedaald is. Deze daling volgde op eerdere stijgingen in juli en augustus. In totaliteit produceerden de 63 staalproducerende landen zo’n 149,3 miljoen ton staal wat neerkwam op een daling op jaarbasis van 1,5%. In juli en augustus steeg de productie nog met respectievelijk 6% en 2,2%. De Chinese staalproductie daalde in september met 5,6% terwijl de Amerikaanse productie steeg met bijna 3%. Ook de Duitse staalproductie steeg met een cijfer gelijk aan 2,9%.

De economie van de eurozone is in oktober sterker gekrompen dan initieel verwacht, dit bleek dinsdag uit voorlopige ramingen van S&P Global. De inkoopmanagersindex voor de dienstensector kwam in oktober uit op 47,8 tegen 48,7 in september. Hiermee komt de index uit op een laagste punt in 32 maanden. Men verwachtte uit te komen op een index van 48,9. De dienstensector kromp hiermee voor de derde maand op rij, terwijl de industrie al 16 maanden krimpt.

De 6M Euribor is gedaald met 1 basispunt naar 4,10% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 5 basispunten naar 3,39% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De Amerikaanse beurzen zijn gisteren na een volatiele dag overwegend lager geëindigd. De S&P 500 daalde 0,2%, de Dow Jones daalde 0,6% en de Nasdaq steeg 0,3%. De oorzaak van dit sentiment zijn de geopolitieke risico’s in combinatie met de oplopende rentes. Gisteren steeg de tienjaarsrente even boven de 5%, maar zakte vervolgens weer naar 4,85%.

De olieprijs is maandag flink gedaald. Een vat West Texas Intermediate werd bijna 3% goedkoper. De prijzen voor ruwe olie zijn gedaald door de angst dat de oorlog een rem zal blijken voor de wereldeconomie. Een zwakkere wereldeconomie is nadelig voor de vraag naar olie. De verwachtingen zijn dat de oliemarkten volatiel zullen blijven, omdat er wordt getwijfeld aan het al dan niet betrokken raken van Iran in de oorlog.

De hypotheekrente op de Nederlandse woningmarkt is licht gedaald. De gemiddelde rente op een NHG-hypotheek met rentevast periode van tien jaar daalde van 4,53% naar 4,49%. De hypotheekrente voor woningkopers die de hypotheekrente voor dertig jaar willen vastzetten daalde van 4,84% naar 4,8%.

De 6M Euribor is gedaald met 2 basispunten naar 4,11% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 3 basispunten naar 3,44% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De verkoop van nieuwe personenauto’s in Europa steeg aanzienlijk in september, zij het met een lager groeitempo dan de voorgaande maand. De Europese auto-industrieorganisatie ACEA rapporteerde dat het aantal verkochte nieuwe auto’s in Europa vorige maand met 9,2% toenam, wat aanzienlijk lager is dan de 21% groei in augustus op jaarbasis. In Nederland steeg de verkoop in september met 16,6%.

In september daalden de producentenprijzen in Duitsland aanzienlijk, volgens cijfers van het Duitse bureau voor de statistiek, Destatis. Op jaarbasis was er een neerwaartse beweging van 14,7%, wat de scherpste daling is sinds het begin van de gegevensregistratie in 1949 door Destatis. Deze afname was verwacht gezien de sterke stijging van 45,8% in september 2022, als gevolg van de Oekraïne-oorlog. De energieprijzen daalden sindsdien met 35,3% op jaarbasis. In vergelijking met de voorgaande maand was er slechts een bescheiden daling van 0,2%.

Volgens overheidsgegevens zijn de consumentenprijzen in Japan in september minder sterk gestegen dan in de voorgaande maand. De jaarlijkse inflatie, inclusief de invloed van verse voedingsmiddelen en energie, bedroeg 3,0%, in vergelijking met 3,2% een maand eerder. Dit markeert de zeventiende opeenvolgende maand waarin de inflatie boven het door de Bank of Japan gewenste niveau van 2% ligt.

De 6M Euribor is gedaald met 1 basispunt naar 4,13% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 1 basispunt naar 3,47% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De leidende indicatoren voor de Amerikaanse economie zijn in september opnieuw gedaald, met een daling van 0,7% volgens The Conference Board. In augustus daalde de index met 0,5 procent, terwijl aanvankelijk een afname van 0,4 procent was gemeld voor die maand.  Dit wijst op een voortdurende neerwaartse trend die al anderhalf jaar aanhoudt, wat kan duiden op mogelijke toekomstige economische zwakte. De Leading Economic Index staat nu op 104,6. Deze index voorspelt economische ontwikkelingen voor de komende zes maanden en omvat verschillende deelindicatoren, waaronder consumentenvertrouwen en aandelenprijzen.

De bestaande woningverkopen in de Verenigde Staten zijn in september minder sterk gedaald dan verwacht, volgens gegevens van de makelaarsorganisatie NAR (National Association of Realtors). Op maandbasis daalden de verkopen met 2,0 procent tot een geannualiseerd aantal van 3,96 miljoen woningen, wat hoger is dan de verwachting van economen van 3,90 miljoen woningen.

Op jaarbasis was er echter een aanzienlijke daling van 15,4 procent in de woningverkopen van september. Opmerkelijk is dat de mediane verkoopprijs vorige maand met 2,8 procent steeg tot $394.300.

In oktober is het ondernemersvertrouwen in Frankrijk gedaald, volgens het Franse bureau voor de statistiek Insee. De vertrouwensindex is afgenomen van 100 naar 98. In de maakindustrie is er ook een afname in het vertrouwen te zien, waarbij de deelindex daalde van 99 naar 98.

De 6M Euribor is gestegen met 2 basispunten naar 4,14% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 1 basispunt naar 3,48% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.