De Amerikaanse Federal Reserve heeft woensdagavond besloten om, zoals verwacht, de rente onveranderd te laten. Het tarief blijft staan op 5,25 tot 5,50 procent. Dit unanieme besluit volgt op de laatste renteverhoging in juli 2023. De euro/dollar noteert vanochtend 1,0800 een stijging ten opzichte van gisteren.

De nieuwste werkgelegenheidsgegevens van ADP toonden aan dat de groei van banen in de private sector van de Verenigde Staten in januari is toegenomen, maar minder dan analisten hadden voorspeld. Er was een stijging van 107.000 banen, volgend op een bijgestelde groei van 158.000 in december, die oorspronkelijk op 164.000 banen was geschat. Analisten hadden voor januari een groei van ongeveer 150.000 banen verwacht. De lonen zijn in januari toegenomen met 5,2 procent op jaarbasis, minder dan de stijging van 5,4 procent die in de voorafgaande maand werd waargenomen.

Uit China kwamen gemengde signalen met betrekking tot de economische activiteit. De inkoopmanagersindex voor de industrie toonde een marginale verbetering van 49,0 naar 49,2, wat nog steeds duidt op krimp. Echter, een lichte toename in de groei van de dienstensector werd gerapporteerd, met een stijging in de inkoopmanagersindex van 50,4 naar 50,7.

Tot slot is er een verrassende stijging in voorraden ruwe olie in de Verenigde Staten waargenomen volgens het laatste rapport over de energievoorraden. In de week eindigend op 26 januari is de voorraad toegenomen met 1,2 miljoen vaten naar 421,9 miljoen vaten. Dit terwijl marktanalisten hadden verwacht dat er een afname van ongeveer 0,8 miljoen vaten zou zijn.

De 6M Euribor is gedaald met 3 basispunten naar 3,84% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 9 basispunten naar 2,56% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

Het consumentenvertrouwen in de VS is in januari aanzienlijk gestegen, volgens The Conference Board is dit het hoogste niveau in twee jaar tijd. De index steeg van 108,0 in december naar 114,8 en markeert de derde opeenvolgende maand van stijgingen.

De euro liet dinsdagochtend een lichte daling ten opzichte van de dollar zien, na een reeks BBP-cijfers uit de eurozone, die een nulgroei in het vierde kwartaal toonden na een krimp van 0,1 procent in het voorgaande kwartaal. Valutastrategen verwachten dat de dollar zijn winst ten opzichte van de Europese valuta’s in de komende dagen zal behouden.

De economische groei van Spanje trok aan in het vierde kwartaal, met een sterkere expansie in vergelijking met het voorgaande kwartaal, volgens het Spaanse Statistische Bureau. De kwartaalgroei was 0,6 procent, een stijging ten opzichte van 0,4 procent in het derde kwartaal, terwijl de jaarlijkse groeicijfer voor het BBP van het land in het vierde kwartaal 2,0 procent bedroeg, iets hoger dan de 1,9 procent in het derde kwartaal.

In januari daalde het consumentenvertrouwen in de eurozone licht, waarbij de index met 1,0 punt daalde naar -16,1, nog steeds ruim onder het langetermijngemiddelde zoals gemeld door de Europese Commissie. Hoewel het algehele economische sentiment in de eurozone minimaal daalde van 96,3 naar 96,2, tegen de verwachtingen van een stijging naar 96,5 in, zag het vertrouwen in de dienstensector wel een verbetering.

De 6M Euribor is ongewijzigd op 3,87% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 3 basispunten naar 2,65% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

Volgens de nieuwste cijfers van De Nederlandsche Bank blijkt dat de banktegoeden van huishoudens in het afgelopen jaar aanzienlijk zijn toegenomen. In 2023 is het tegoed met bijna €15 miljard gestegen.

Een rechtbank in Hongkong heeft maandag de liquidatie bevolen van vastgoedgigant China Evergrande Group. De Chinese vastgoedontwikkelaar, met meer dan $300 miljard aan schulden, is het niet gelukt om na maanden van vertraging een geschikt reorganisatieplan voor te leggen.

De groep arbeidsongeschikten in Nederland groeit verder door ten opzichte van vorig jaar. Uitkeringsinstantie UWV gaat naar verwachting dit jaar 852.800 uitkeringen verstrekken voor arbeidsongeschikten, tegenover 840.100 een jaar eerder.

De 6M Euribor is gedaald met 4 basispunten naar 3,87% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 6 basispunten naar 2,62% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De olieprijzen zijn vrijdag weer verder gestegen. Zowel de prijs voor een vat West Texas Intermediate als de prijs van Brent steeg met 1%, wat resulteerde in het hoogste prijsniveau sinds twee maanden. Op weekbasis stegen de prijzen met meer dan 6%. Mogelijke verklaringen voor de sterkte stijging zijn berichten over extra stimuleringsmaatregelen in China, onverwacht grote voorraaddalingen, en voortdurende spanningen in het Midden-Oosten.

De financiering van kleine bedrijven staat onder druk, blijkt uit de Financieringsmonitor van het CBS. Terwijl er een substantiële financieringsbehoefte bestaat in het MKB weten deze bedrijven de weg naar financiers slecht te vinden. Slechts 42% van deze bedrijven zocht vorig jaar financiering, terwijl 58% van microbedrijven hun zoektocht vroegtijdig staakte, een stijging van 10% ten opzichte van 2022. Interne financiering is een veelgebruikte optie maar gaat ten koste van de financiële weerbaarheid. Verder is het aandeel bankfinancieringen voor het eerst gedaald onder 50%, terwijl meer dan 40% kiest voor alternatieve financiers zoals crowdfunders, lease- en factoringmaatschappijen.

Het consumentenvertrouwen in Duitsland voor februari is onverwacht verslechterd, volgens metingen van onderzoeksbureau GfK. De vertrouwensindex daalde naar -29,7, vergeleken met -25,4 een maand eerder, bijgesteld van een eerder voorspelde -25,1.De 6M Euribor is gedaald met 1 basispunt naar 3,91% in vergelijking met voorgaande werkdag.

De 10Y Swap is gestegen met 1 basispunt naar 2,68% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De voorzitter van de Europese Centrale Bank, Christine Lagarde, heeft aangegeven dat het nog te vroeg is om de rentetarieven te verlagen. Deze verklaring werd donderdag afgelegd tijdens een toelichting op het besluit om de belangrijkste rentetarieven ongewijzigd te laten. Als gevolg daarvan blijft de basisrente op 4,50%, de marginale beleningsfaciliteit op 4,75% en de depositofaciliteit op 4,00% gehandhaafd.

De Amerikaanse economie is in het vierde kwartaal onverwacht sterk gegroeid. Volgens voorlopige cijfers die donderdag zijn gepubliceerd door het Bureau of Economic Analysis, bedroeg de toename ten opzichte van een jaar eerder 3,3%. Economen die door persbureau Reuters werden geraadpleegd, hadden een groei van 2,0% verwacht. Hoewel de economische groei lager is dan een kwartaal eerder, toen het cijfer op 4,9% uitkwam, bevestigt het opnieuw dat de Amerikaanse economie het goed blijft doen, ondanks de renteverhogingen door de Federal Reserve vorig jaar.

Het aantal nieuwe aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen in de Verenigde Staten voor de week van 20 januari steeg aanzienlijk meer dan verwacht, volgens de gegevens van het Amerikaanse ministerie van Arbeid op donderdag. Het aantal nieuwe aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen steeg met 25.000 tot 214.000. Economen hadden 199.000 aanvragen verwacht.

De 6M Euribor is gedaald met 2 basispunten naar 3,92% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 6 basispunten naar 2,67% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De economische activiteit in de eurozone liet in januari een kleinere krimp zien dan in de voorgaande maand, volgens voorlopige gegevens die op woensdag werden vrijgegeven. Hoewel een daling werd waargenomen voldeed de dienstensectorindex met een score van 48,4 niet aan de verwachtingen; deze score was lager dan de 48,8 in december en viel tegen ten opzichte van de verwachte 49,0. Toch toonde de inkoopmanagersindex voor de industrie een onverwachte stijging van 44,4 naar 46,6, terwijl analisten een gematigde verbetering tot slechts 44,8 hadden voorspeld. Dit leidde tot een lichte stijging van de samengestelde index van 47,6 naar 47,9, nog steeds net onder de voorspelde 48,0.

In de Verenigde Staten toonden voorlopige cijfers herstel in de industriële sector en een verhoging van de activiteiten in de dienstensector. De voorlopige index voor de dienstensector steeg van 51,4 naar 52,9, het hoogste niveau in 7 maanden. De inkoopmanagersindex voor de industrie verbeterde van 47,9 naar 50,3. De samengestelde inkoopmanagersindex steeg van 50,9 in december naar 52,3 deze maand.

De olievoorraden daalden met 9,2 miljoen vaten, wat aanzienlijk meer was dan de verwachte afname van 1,4 miljoen vaten. De voorraad bedroeg eind vorige week 420,7 miljoen vaten. De benzinevoorraden stegen echter met 4,9 miljoen vaten, wat een grotere toename was dan de voorspelde 1,5 miljoen vaten. De benzinevoorraad bedroeg eind vorige week 253,0 miljoen vaten.

De 6M Euribor is gestegen met 1 basispunt naar 3,94% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 2 basispunten naar 2,73% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De tot nu toe geconstateerde impact van de onrust in de Rode Zee op de Europese economie is beperkt tot verlengde levertijden, zonder aantoonbare effecten op de belangrijkste economische indicatoren. De wereldwijde economie presteert echter nog steeds ondermaats, waardoor de spanningen in het Midden-Oosten geen significante invloed hebben op energieprijzen en consumentenprijzen vanwege voldoende aanbod, een afnemende vraag en bedrijven die hogere kosten absorberen. De aanhoudende verstoringen in de Rode Zee kunnen ertoe leiden dat de hoge inflatie in de eurozone langzamer daalt dan verwacht, ondanks de prognose van de ECB dat deze van 5,4% in 2023 zal afnemen tot 2,7% in 2024.

In december steeg de werkloosheid van bijna een derde van de Amerikaanse staten (15 van 50), terwijl het in de meerderheid van de staten en in het District of Columbia ongewijzigd bleef; Massachusetts en Rhode Island kenden de grootste stijging met 0,3 procentpunt. De nationale werkloosheidscijfers bleven stabiel op 3.7%, ondanks dat de economie in december 216.000 nieuwe banen toevoegde, een stijging ten opzichte van de 173.000 in november.

De olieprijs is gedaald na het bereiken van de hoogste stand van dit jaar , waarbij West Texas Intermediate met 0,5 procent daalde tot $74,37 en Brent-olie met 0,6 procent tot $79,55 per vat. Deze daling wordt toegeschreven aan de heropening van Libië’s grootste olieveld en een minder onrust in de Rode Zee. Anderzijds wordt het aanbod belemmerd door de vrieskou in Noord-Dakota en door drone-aanvallen van Oekraïne op Russische productiefaciliteiten.

De 6M Euribor is gestegen met 2 basispunten naar 3,93% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 6 basispunten naar 2,75% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De stemming onder consumenten was in januari weer iets minder negatief dan in december, meldt het Centraal Bureau voor de Statistiek (CBS). Het is daarmee de vijfde maand op rij dat het consumentenvertrouwen is verbeterd. Tegelijkertijd stelt het CBS dat bedrijven in november 3,6 procent minder hebben geïnvesteerd, na een groei van ruim 2 procent in oktober.

Gasprijzen blijven dalen door overaanbod en relatieve politieke stabiliteit, weerinvloeden en duurzame energieoverschotten. Momenteel staat het 1-maand forward gascontract (per MWh) rond de €27. ING verwacht een voortzetting van de daling tot €26 per megawattuur en vervolgens naar €24. Banca d’Italia uit echter bezorgdheid over mogelijke invloed van het herstel van de Chinese vraag op de wereldwijde gasprijzen.

Sinds 2013 noteerde het CBS elk jaar een stijging van de prijzen van bestaande koopwoningen ten opzichte van het voorgaande jaar. De huizenprijzen verdubbelden in die periode bijna. Volgens de nieuwste cijfers van het CBS was dat voor het eerst anders in 2023, met een daling van 2,8%.

De 6M Euribor is gedaald met 2 basispunten naar 3,91% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 3 basispunten naar 2,69% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

In december daalden de detailhandelsverkopen in het Verenigd Koninkrijk sterker dan verwacht, met een maandelijkse volumedaling van 3,2% tegen een voorspelde daling van 0,5%. Op jaarbasis was er een daling van 2,4%, terwijl economen een stijging van 1,2% hadden verwacht. Ondanks deze dalingen was de waarde van de verkopen 13,9% hoger dan voor de coronacrisis, dankzij gestegen prijzen.

De spaarrentes in Nederland zijn de afgelopen weken voor alle looptijden gedaald, als gevolg van markttrends beïnvloed door de afvlakking van de inflatie. Na anderhalf jaar stijgende rentes ervaren consumenten nu een snelle daling. Bijvoorbeeld, het gemiddelde rentepercentage voor een vijfjarige termijn daalde van 3,6% begin januari naar 2,9%. Volgens gegevens van De Nederlandsche Bank hebben Nederlandse consumenten hun spaargeld tot en met november meer toegewezen aan vaste deposito’s, met een niveau van 17% in november, het hoogste niveau in tien jaar.

Passief beheerde indexfondsen en ETF’s hebben in december voor het eerst hun actief beheerde tegenhangers overtroffen in totale activa in de Verenigde Staten ($13,3 biljoen vergeleken met $13,2 biljoen). Deze verschuiving weerspiegelt de blijvende populariteit van ETF’s en een trend naar passieve beleggingsstrategieën. In de afgelopen tien jaar hebben passieve fondsen gestaag marktaandeel gewonnen, waarbij de lancering van het eerste indexfonds door Vanguard in 1976 deze transformatie heeft beïnvloed.

De 6M Euribor is gestegen met 7 basispunten naar 3,93% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 1 basispunt naar 2,72% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

Uit overheidsgegevens vrijgegeven op vrijdag, blijkt dat de consumentenprijzen in Japan in december minder sterk zijn gestegen dan de voorgaande maand. De jaarlijkse inflatie, inclusief de effecten van verse voedingsmiddelen en energie, bedroeg 2,6%, wat lager is dan de 2,8% van een maand eerder. Zonder de invloed van prijswijzigingen in verse voedingsmiddelen mee te tellen, kwam de inflatie op jaarbasis uit op 2,3%, vergeleken met 2,5% in de voorgaande maand. Deze cijfers komen overeen met de verwachtingen van economen, die ook een inflatie van 2,3% hadden voorspeld. De inflatie ligt nu twintig opeenvolgende maanden boven het door de Bank of Japan beoogde niveau van 2%.

Op donderdag heeft een ruime meerderheid van de Senaat in de Verenigde Staten ingestemd met een tijdelijke begrotingsmaatregel die de financiering van de overheid tot maart dekt en een shutdown op vrijdag voorkomt. Met een stemming van 77 tegen 18 heeft de Senaat de maatregel aangenomen. Dit betreft de derde keer dat er een tijdelijke begroting is aangenomen voor het fiscale jaar 2024, dat in oktober van start ging.

Op donderdag bleek uit cijfers van het Centraal Bureau voor de Statistiek dat de werkloosheid in Nederland in december licht is toegenomen. Op maandbasis steeg de werkloosheid van 3,5% naar 3,6%, wat tevens het gemiddelde is over het gehele jaar 2023. Gedurende het jaar 2023 is het gemiddelde aantal werklozen licht gestegen ten opzichte van het voorgaande jaar, van 350.000 naar 359.000. De netto arbeidsparticipatie is in 2023 toegenomen tot 73,1, vergeleken met 72,2 in 2022.

De 6M Euribor is gedaald met 1 basispunt naar 3,86% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 4 basispunten naar 2,73% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.