De Nederlandse economie heeft in het vierde kwartaal van 2023 een herstel laten zien met een groei van 0,3 procent vergeleken met het derde kwartaal, conform de gegevens van het CBS. Desondanks is het bbp op jaarbasis met 0,5 procent gekrompen. Consumentenuitgaven, gesteund door overheidsconsumptie en investeringen, hebben voornamelijk bijgedragen aan de economische opleving na drie kwartalen van krimp. In december verhoogden Nederlandse huishoudens hun bestedingen met 0,3 procent jaar-op-jaar, met name aan diensten en minder aan goederen. De cijfers zijn gecorrigeerd voor inflatie en koopdagen.
De economie in de eurozone is in het vierde kwartaal stabiel gebleven ten opzichte van het derde kwartaal. Dit bleek uit de cijfers van Eurostat. De economie toonde geen groei of krimp ten opzichte van het vorige kwartaal, maar steeg wel met 0,1 procent op jaarbasis. Deze stagnatie komt overeen met de verwachtingen van economen.
De Amerikaanse olievoorraden toonden een forse toename, terwijl de voorraden benzine, stookolie en diesel afnamen, volgens cijfers van het Amerikaanse energieagentschap EIA. De capaciteitsbenutting van de raffinaderijen in de VS nam af tot 80,6 procent.
De 6M Euribor is gedaald met 3 basispunten naar 3,88% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 6 basispunten naar 2,70% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
In januari daalde het aantal bedrijven dat failliet ging ten opzichte van december, maar er blijft een sterke opwaartse trend volgens CBS. Het aantal faillissementen steeg met meer dan 60% ten opzichte van vorig jaar. De handelssector had de meeste faillissementen, met name in de horeca.
In februari is de ZEW-indicator voor economisch sentiment voor Duitsland gestegen naar 19,9 punten vergeleken met 15,2 in januari. Beleggers zijn optimistischer geworden over de vooruitzichten van Duitsland. De beoordeling van de huidige economische situatie daalde echter naar -81,7 punten, het laagste sinds juni 2020. Het verhoogde optimisme over de toekomst wordt veroorzaakt door de dalende inflatie en verwachte renteverlagingen. Ondanks dit vooruitzicht voorspellen analisten een traag herstel voor de Duitse economie, waarbij ze de structurele uitdagingen benadrukken.
In januari stegen de consumentenprijzen in de VS sterker dan voorspeld volgens het Ministerie van Arbeid. De consumentenprijzen stegen in januari met 3,1 procent op jaarbasis, tegen 3,4 procent een maand eerder. Economen rekenden op een inflatie van 2,9 procent. Dit ondersteunt de voorzichtigheid van de Fed om de rente te verlagen, ondanks aanhoudende publieke druk.
De 6M Euribor is gestegen met 1 basispunt naar 3,91% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 3 basispunten naar 2,76% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De Amerikaanse tienjaarsrente daalde gisteren licht tot 4,15%, terwijl de euro/dollar rond 1,0770 handelde. Analisten voorzien een solide prestatie van de dollar op korte termijn, gesteund door wereldwijde groeivertraging en hoge rendementen op Amerikaanse obligaties. Echter, verwachtingen van een renteverlaging door de Fed in het tweede kwartaal kunnen de dollar verzwakken.
De Europese aandelenmarkten stegen, aangewakkerd door opmerkingen van ECB-bestuurder Fabio Panetta over naderende renteverlagingen. De Amsterdamse beurs bereikte opnieuw een recordhoogte, met een stijging van 0,4% tot 854,88 punten. De Stoxx Europe 600 index en de Duitse DAX vertoonden vergelijkbare winsten, terwijl de Franse CAC 40 en de Britse FTSE lichte schommelingen vertoonden.
In Duitsland werden scherpe dalingen in commercieel vastgoed geregistreerd, met een neergang van 12,1% in het laatste kwartaal van 2023, vooral bij kantoorpanden. Deze trend, vastgelegd in het kwartaalrapport van de Verband deutscher Pfandbriefbanken (vdp), wijst op uitdagende tijden voor de vastgoedmarkt in het land.De 6M Euribor is gestegen met 1 basispunt naar 3,90% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 3 basispunten naar 2,73% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De olieprijzen stegen vrijdag verder, waarbij West Texas Intermediate afsloot op $76,84, een stijging van 0,8%, en Brent $82 overschreed na een stijging van meer dan 0,5%, te midden van aanhoudende zorgen over de situatie in het Midden-Oosten, wat leidde tot een wekelijkse toename van meer dan 6%. De geopolitieke spanningen, benadrukt door de afwijzing van een staakt-het-vuren door de Israëlische premier Netanyahu en de dood van een hooggeplaatst lid van Hezbollah in Bagdad door een Amerikaanse drone-aanval, dragen bij aan de angst voor een conflict tussen de VS en Iran, maar grondstoffenanalisten zien de prijzen binnen een bepaalde bandbreedte blijven vanwege een afwisselende focus op zorgen over de vraag en potentiële verstoringen van het aanbod, ondanks de inspanningen van de OPEC om de olieprijzen te ondersteunen.
De inflatie in Duitsland is gedaald naar 2,9 procent op jaarbasis in januari van 3,7 procent in de voorgaande maand, en bevestigt daarmee de voorlopige cijfers die eerder werden vrijgegeven, volgens de definitieve gegevens van het Duitse federale bureau voor de statistiek, Destatis. Ondanks de jaarlijkse afname, zagen consumentenprijzen een marginale maandelijkse stijging van 0,2 procent in januari.
De Nederlandse industriële productie bleef in december dalen, zij het in een aanzienlijk lager tempo met een afname van 3,3 procent op jaarbasis, vergeleken met de scherpere dalingen van 9,4 procent in november en 12,0 procent in oktober, zoals gemeld door het Centraal Bureau voor de Statistiek (CBS). Ondanks de aanhoudende neerwaartse trend over twaalf maanden, was er een maand-op-maand toename van 6,8 procent in de laatste maand van 2023.De 6M Euribor is gedaald met 1 basispunt naar 3,89% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 2 basispunten naar 2,76% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De groothandelsvoorraden in de VS stegen in december conform verwachting, met een toename van 0,4% op maandbasis maar een daling van 2,7% ten opzichte van een jaar geleden. De groothandelsomzet steeg ook, met 0,7% op maandbasis en 1,6% op jaarbasis.
Het aantal nieuwe aanvragen voor een werkloosheidsuitkering in de VS daalde tot 218.000, onder de verwachting van 220.000. Het vierweeks voortschrijdend gemiddelde steeg echter met 3.750 tot 212.250, terwijl het aantal verlengde steunaanvragen afnam tot 1.871.000.
De olieprijzen stegen fors, met West Texas Intermediate op $76,22 per vat en Brent bijna op $82 per vat, door aanhoudende bezorgdheid over het Midden-Oosten, vooral na recente ontwikkelingen in Gaza. Woensdag stegen de prijzen ook, met name op basis van een daling van de benzinevoorraden.
De 6M Euribor is gedaald met 2 basispunten naar 3,90% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 4 basispunten naar 2,74% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
Het handelstekort van de V.S. in december steeg iets meer dan verwacht naar 62,2 miljard dollar, van een bijgesteld cijfer van 61,9 miljard de voorgaande maand, en overtrof daarmee de projecties van analisten van 62,1 miljard dollar. De export steeg met 1,5% naar 258,2 miljard dollar, terwijl de import toenam met 1,3% tot 320,4 miljard dollar.
Officials van de Federal Reserve verklaarden dat zij overwegen om rentetarieven te verlagen vanwege dalende inflatiecijfers. Echter, deze beslissing zal niet meteen worden genomen en er moet eerst vooruitgang worden geboekt in het verminderen van prijsstijgingen voordat er actie wordt ondernomen. De Fed benadrukt ook hun onafhankelijkheid van politieke invloeden en blijft toegewijd aan het behouden van integriteit in hun besluitvormingsproces.
Vorige week namen de ruwe olievoorraden in de V.S. toe met 5,5 miljoen vaten naar 427,4 miljoen vaten, terwijl de voorraden benzine, stookolie en diesel daalden. De benzinevoorraden daalden met 3,1 miljoen vaten naar 251,0 miljoen vaten en de voorraden distillaten, inclusief stookolie en diesel, daalden met 3,2 miljoen vaten naar 127,6 miljoen vaten terwijl de benuttingsgraad van raffinaderijen licht daalde van 82,9% naar 82,4%.
De 6M Euribor is gestegen met 1 basispunt naar 3,92% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 3 basispunten naar 2,70% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De euro was dinsdag enigszins zwakker ten opzichte van de dollar, waarbij de dollar werd gesteund door sterke macrodata. Analisten wezen op de sterke Amerikaanse inkoopmanagersindexen voor de dienstensector als een reden voor de sterkere dollar en merkten op dat februari doorgaans een sterke maand is voor de dollar. Ondertussen zetten andere strategen vraagtekens bij hoe lang de kracht van de dollar kan voortduren en suggereren dat de rally weleens op zijn einde zou kunnen lopen.
Duitse fabrieksorders lieten in december een onverwachte significante stijging zien, met een groei van 8,9 procent ten opzichte van de maand ervoor – in tegenstelling tot de verwachtingen van analisten, die uitgingen van een afname van 0,5 procent – en een jaar-op-jaar toename van 2,7 procent.
De detailhandelsverkopen in de eurozone namen in december af, met een maand-op-maand daling van 1,1 procent na een stijging van 0,3 procent in november, en een jaar-op-jaar daling van 0,8 procent.
De 6M Euribor is gestegen met 7 basispunten naar 3,91% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 3 basispunten naar 2,67% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
Uit gegevens van Eurostat, het Europese bureau voor de statistiek, blijkt dat de producentenprijzen in de eurozone in december aanzienlijk sterker zijn gedaald. Op maandelijkse basis was er een afname van 0,8%, vergeleken met de 0,3% daling in november. Op jaarbasis daalden de producentenprijzen in december met 10,6%, wat een versnelling is ten opzichte van de 8,8% daling een maand eerder en de 9,4% daling in oktober.
Op maandag bleek uit gegevens van het Duitse statistiekbureau Destatis dat zowel de Duitse export als import in december zijn afgenomen. De export daalde met 4,6% ten opzichte van de vorige maand, terwijl de import zelfs harder daalde met 6,7%. Op jaarbasis vertoonde de export ook een daling van 4,6%, terwijl de import een aanzienlijke afname van 12,4% liet zien, mede door lagere grondstoffenprijzen.
Op maandag heeft Nederland via twee leningen, waarvan één een heropening betreft, een bedrag van €2,58 miljard opgehaald, zo meldde het agentschap van het ministerie van Financiën. De kortlopende leningen hebben vervaldatums per 30 mei 2024 en 30 juli 2024, met rendementen van respectievelijk 3,765% en 3,71%.
De 6M Euribor is gestegen met 1 basispunt naar 3,84% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 7 basispunten naar 2,70% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
Kredietopslagen zijn sterk gestegen op de kapitaalmarkten vanwege zorgen over de vastgoedmarkt. Banken verhogen voorzieningen voor slechte leningen, vanwege de invloed die verhoogde rentetarieven kunnen hebben op commerciële vastgoedwaarden. Analisten raden aan hedges toe te voegen aan kredietportefeuilles als reactie op de groeiende negativiteit en risico’s op de markt. Met name de opslagen op bedrijfsobligaties in de Verenigde Staten en Azie stijgen.
In januari 2024 daalden de prijzen van basisvoedsel zoals graan en vlees met meer dan 10% vergeleken met een jaar eerder. Overvloedige graanoogsten en ruime maisvoorraden leidden tot concurrentie en prijsdalingen. Daarentegen steeg de suikerprijs door droogte in belangrijke producerende landen. De wereldvoedselprijzen hebben nog geen directe impact op Nederlandse supermarkten door langlopende prijsafspraken tussen verkopers en producenten. Langdurige lage prijzen kunnen echter uiteindelijk de kosten van boodschappen beïnvloeden.
Chinese investeerders en huishoudens kozen voor goud in tijden van lokale onrust op de vastgoed- en aandelenmarkten, wat bijdroeg aan recordhoogtes van de goudprijzen. China leidde wereldwijd in goudsieraden en investeringsstromen in 2023 te midden van teleurstellende markten na de Covid-lockdowns. Sterke vraag van de centrale bank en een stijging van 28% in Chinese investeringen compenseerden de daling in Europa. Analisten benadrukken de Chinese vraag als een sleutelfactor die niet voldoende wordt gewaardeerd in de trends van de goudprijs.
De 6M Euribor is gedaald met 1 basispunt naar 3,83% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 8 basispunten naar 2,63% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
Op donderdag handhaafde de Bank of England, zoals verwacht door de markt, de Bank Rate op 5,25%. Het besluit was opnieuw niet unaniem, met twee bankiers die stemden voor een renteverhoging en één die pleitte voor een renteverlaging. De overige zes leden stemden voor het handhaven van de rente op het huidige niveau.
In januari vertoonden de consumentenprijzen in Nederland een aanzienlijke jaar-op-jaar stijging, zoals aangegeven door een voorlopige schatting van het Centraal Bureau voor de Statistiek op donderdag. Het prijspeil steeg met 3,2% ten opzichte van dezelfde maand vorig jaar, na een stijging van 1,2% de vorige maand. De inflatietoename werd voornamelijk veroorzaakt door de prijsontwikkelingen in voeding en diensten.
In de week die eindigde op 27 januari is het aantal nieuwe aanvragen voor een werkloosheidsuitkering in de Verenigde Staten gestegen, volgens gegevens van het Amerikaanse ministerie van Arbeid die op donderdag zijn vrijgegeven. Het aantal nieuwe aanvragen voor een werkloosheidsuitkering steeg met 9.000 tot 224.000, wat hoger was dan de verwachting van economen die op 214.000 lag.
De 6M Euribor is ongewijzigd op 3,84% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 1 basispunt naar 2,55% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.