Gisteren heeft de EU Raad regels aangenomen om Instant Payments in de euro 24/7 mogelijk te maken, met als doel de concurrentiepositie voor Europese betalingsbedrijven ten opzichte van hun Amerikaanse tegenhangers te versterken. Deze regelgeving stelt klanten in staat om euro’s binnen 10 seconden op elk moment over te maken, zelfs buiten traditionele kantooruren, naar alle EU landen.
Volgens Christian Schulz, vice-hoofdeconoom Europa bij de Amerikaanse bankgigant Citi, kan het Duitse economische model niet op dezelfde voet verdergaan. Duitsland houdt te veel vast aan export als motor van de economie, wat volgens Schulz niet meer passend is gezien de veranderende globale omstandigheden. Hij benadrukt de noodzaak van binnenlandse groei.
De gouverneur van de Bank of England, Andrew Bailey, verklaarde dat het Verenigd Koninkrijk tekenen vertoont van herstel van zijn milde recessie en een impuls zal krijgen wanneer de rentetarieven later dit jaar dalen. Bailey verwierp beschuldigingen dat de terughoudendheid van de centrale bank om de rentetarieven te verlagen ondanks de dalende inflatie duidde op een verlate reactie, en benadrukte dat renteverlagingen eraan komen.
De 6M Euribor is ongewijzigd op 3,91% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 8 basispunten naar 2,78% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
Bundesbank-president Joachim Nagel waarschuwt dat het nog te vroeg is voor een renteverlaging, gezien de kerninflatie van 3,3% in januari en onduidelijke prijsvooruitzichten. Ondanks het grootste verlies ooit in 2023 van €19,2 mrd, benadrukt Nagel dat een kapitaalinjectie niet nodig is en dat de Bundesbank een solide balans heeft met een stille reserve van bijna €200 miljard, voornamelijk in goud.
John Williams, president van de Federal Reserve Bank of New York, ziet een renteverlaging “later dit jaar” als waarschijnlijk, ondanks positieve januari-gegevens. Williams benadrukt dat het noodzakelijk is om consistente tekenen van inflatie richting het doel van 2% te zien. Hij onderstreept ook het belang van een vlotte aanpak bij het vertragen van de lopende verminderingen van het Fed-saldo om marktverstoringen te voorkomen.
De Europese gasprijs bereikte het laagste niveau sinds mei 2021, met een daling tot onder de 23 euro per megawattuur op de Amsterdamse gasbeurs. Na de spanningen met Rusland, onzekerheden over Nord Stream 2 in 2021, en een piek in augustus 2022 op ongeveer 340 euro per megawattuur, is de gasprijs aanzienlijk gedaald door alternatieve brandstoffen, strategische aanvulling van gasopslagen en milde winters.
De 6M Euribor is ongewijzigd op 3,91% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 8 basispunten naar 2,70% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De Europese Centrale Bank (ECB) blijft geduldig met renteverlagingen, gezien de kwetsbaarheid van het inflatieproces en de noodzaak om continuïteit en voorzichtigheid te handhaven. Ondanks een recente daling van de inflatie blijft het risico van te vroeg ingrijpen groter dan dat van te laat handelen, volgens de notulen van de laatste vergadering van de ECB. Volgens analisten baseert de ECB haar beleid op nieuwe data over groei en inflatie en benadrukt het belang van gematigde loongroei voor toekomstig monetair beleid, terwijl de huidige economische activiteit en inflatie als consistent worden beschouwd.
Het aantal nieuwe aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen in de Verenigde Staten is gedaald tot 201.000, wat lager is dan de verwachtingen van economen. Het vierweeks voortschrijdend gemiddelde is ook afgenomen, wat wijst op een gunstige trend op de arbeidsmarkt.
Het Centraal Planbureau (CPB) meldt een opgaande trend in de groei van de Nederlandse economie. De groei zal naar verwachting 1,1 % bedragen in 2024 en 1,6 % in 2025, na een bescheiden groei van 0,1 % in 2023. De koopkracht stijgt dit jaar flink door hogere lonen en dalende inflatie, maar groeit niet verder in 2025. De inflatie zal naar verwachting afnemen tot respectievelijk 2,9 % dit jaar en 2,8 % volgend jaar.
De 6M Euribor is gedaald met 2 basispunten naar 3,91% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 1 basispunt naar 2,78% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
Op de laatste bijeenkomst van de Federal Reserve werd duidelijk dat de meeste leden terughoudend zijn ten aanzien van het verlagen van de rente. Uit de vrijgegeven notulen blijkt de vrees dat een te snel loslaten van het monetaire beleid kan leiden tot verankerde prijsdruk. Slechts een minderheid maakt zich zorgen over de mogelijke consequenties van een langdurig restrictief beleid.
De Japanse economie zag een sterke exportgroei met 11,9 procent toename in januari, na een stijging van 9,7 procent in december, waarmee de prognose van 9,4 procent werd overtroffen. Deze groei zorgde voor een onverwacht handelsoverschot, geholpen door een significante exporttoename naar China van 29,2 procent, aangedreven door de auto-industrie en halfgeleiderproductiemiddelen.
Het consumentenvertrouwen binnen de eurozone liet een geringe verbetering zien in februari met een stijging van 0,6 procentpunt naar een index van -15,5, wat echter nog steeds ruim onder het langetermijngemiddelde is.
De olieprijzen stegen met 0,87 dollar tot 77,91 dollar voor een vat WTI. Het sentiment in de oliesector blijft gemengd, beïnvloed door zorgen over de mondiale vraag, maar ook door de spanningen in het Midden-Oosten.
De 6M Euribor is gestegen met 1 basispunt naar 3,93% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 6 basispunten naar 2,79% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
Uit een rapport van The Conference Board van gisteren blijkt dat de leidende indicatoren voor de Amerikaanse economie in januari verder zijn gedaald. De Leading Economic Index zakte met 0,4% naar 102,7, volgend op een daling van 0,3% in december.
Als gevolg van stijgende inflatie, een zwakke binnenlandse vraag en een zwakkere yen heeft Japan zijn positie als ‘s werelds derde grootste economie verloren en is het land in zijn eerste recessie sinds 2018 beland. De economie is met 3,3% gekrompen in het derde kwartaal gevolgd door een verdere daling van 0,4% in het vierde kwartaal van 2023 tot een BBP van $4,21 biljoen, waardoor Duitsland Japan heeft ingehaald. Ondanks dat economen geen recessie voorspelden voor het vierde kwartaal zoals gerapporteerd door Bloomberg, wijzen verminderde uitgaven door Japanse huishoudens en bedrijven en verwachte exportuitdagingen, vooral door vertragingen bij handelspartners zoals China, op een mogelijke voortzetting van de economische krimp.
In januari is de verkoop van nieuwe auto’s in de Europese Unie aanzienlijk gestegen, volgens de Europese brancheorganisatie voor autofabrikanten (ACEA) afgelopen dinsdag. Er was sprake van een toename van 12,1 procent, met in totaal 851.690 verkochte eenheden. Vooral in Duitsland en Frankrijk, die als belangrijke markten gelden, steeg de verkoop met respectievelijk 19,1 en 9,2 procent. Daarnaast maakte de verkoop van elektrische voertuigen in de EU een sprong van 28,9 procent.
De 6M Euribor is gestegen met 2 basispunten naar 3,92% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 4 basispunten naar 2,73% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De Nederlandse overheid heeft €2,44 miljard opgehaald via twee heropende schatkistleningen, zo meldde het agentschap van het Ministerie van Financiën op maandag. De kortlopende leningen hebben looptijden tot respectievelijk 29 april 2024 en 30 juli 2024, met rendementen van 3,816 en 3,74 procent. De lening met een looptijd van twee maanden trok meer dan €6 miljard aan biedingen aan, terwijl de lening van vijf maanden €2,55 miljard aangeboden kreeg. Inschrijvingen bedroegen respectievelijk €2,16 miljard voor de eerste lening en €1,82 miljard voor de tweede.
EU-regeringen staan op het punt regelgeving goed te keuren voor managers van alternatieve investeringen, waaronder directe kredietverstrekkers. De update introduceert leverage caps voor private kredietfondsen en andere beperkingen, waarvoor de industrie waarschuwt dat ze belastend kunnen zijn. Deze nieuwe regels vertegenwoordigen een significante inspanning van de autoriteiten om alternatieve investeringen te reguleren die sinds de financiële crisis snel is gegroeid, met name in leverage buyouts, waar private kredietverleningen steeds vaker bankleningen vervangen. Het doel is om risico’s buiten de traditionele bankinstellingen preventief te beperken, zonder een opkomende markt die alternatieve financieringsbronnen biedt te verstikken.
De 6M Euribor is gedaald met 3 basispunten naar 3,90% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 2 basispunten naar 2,77% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
In januari zijn de producentenprijzen in de Verenigde Staten sterker dan verwacht gestegen, volgens het Amerikaanse ministerie van Arbeid. Op maandbasis was er een stijging van 0,3%, terwijl economen een toename van 0,1% hadden voorspeld. De kerninflatie, exclusief volatiele sectoren zoals handel, voeding en energie, steeg met 0,6%. Op jaarbasis was er een stijging van 0,9% van de producentenprijzen en 2,6% van de kernprijzen. De inflatiedata suggereren dat de Fed op korte termijn waarschijnlijk geen renteverlaging zal doorvoeren, wat tot stijging van de rentecurve leidt.
In februari steeg het consumentenvertrouwen in de Amerikaanse economie volgens voorlopige cijfers van de Universiteit van Michigan. De algehele vertrouwensindex verbeterde van 79,0 naar 79,6. Terwijl respondenten iets negatiever waren over de huidige economische situatie, daalde de deelindex van 81,9 naar 81,5. De verwachtingsindex steeg echter van 77,1 naar 78,4. De inflatieverwachting voor de komende 12 maanden steeg naar 3,0%, binnen de bandbreedte van 2,3 tot 3,0%, voorafgaand aan de pandemie. De 5-jaars inflatieverwachting bleef binnen de range van 2,9 tot 3,1%.
De AEX sloot vrijdag hoger op 858,11 punten, een stijging van 1,2%, ondanks tegenvallende inflatiecijfers in de VS. Sterke economische prestaties van verschillende sectoren droegen bij aan de stijging Het Verenigd Koninkrijk is officieel in een recessie beland, met een economische krimp van 0,3% in het vierde kwartaal van 2023 als gevolg van verminderde consumentenbestedingen, terwijl Frankrijk een lichte stijging van de inflatie doormaakte, met een stijging van consumentenprijzen met 3,1% in januari.
De 6M Euribor is gestegen met 3 basispunten naar 3,93% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 3 basispunten naar 2,75% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
Het vertrouwen van Amerikaanse huizenbouwers steeg verder in februari, de NAHB-huizenindex steeg van 44 naar 48 mede door een verwachte daling van de hypotheekrente en geanticipeerde toekomstige renteverlagingen door de Federal Reserve.
Ondanks een kleine terugval van de Amerikaanse dollar van zijn eerdere piek, blijft deze robuust met de euro/dollar op 1,0735. De stijging van de dollar wordt gesteund door de verwachting dat de ECB forsere renteverlagingen zal doorvoeren dan de Federal Reserve.
Op Wall Street stegen de Amerikaanse beurzen, de S&P 500 steeg met 0,5% en de Dow Jones index met 0,7%. Beleggers herstelden zich snel van de tegenvallende inflatiecijfers, ondanks dat er ook enkele zwakke macro-economische indicatoren zoals een daling van 0,8 % in de detailhandelsverkopen en een 0,1 % daling van de industriële productie in januari zijn gepubliceerd.
De 6M Euribor is gestegen met 2 basispunten naar 3,90% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 2 basispunten naar 2,72% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De Nederlandse economie heeft in het vierde kwartaal van 2023 een herstel laten zien met een groei van 0,3 procent vergeleken met het derde kwartaal, conform de gegevens van het CBS. Desondanks is het bbp op jaarbasis met 0,5 procent gekrompen. Consumentenuitgaven, gesteund door overheidsconsumptie en investeringen, hebben voornamelijk bijgedragen aan de economische opleving na drie kwartalen van krimp. In december verhoogden Nederlandse huishoudens hun bestedingen met 0,3 procent jaar-op-jaar, met name aan diensten en minder aan goederen. De cijfers zijn gecorrigeerd voor inflatie en koopdagen.
De economie in de eurozone is in het vierde kwartaal stabiel gebleven ten opzichte van het derde kwartaal. Dit bleek uit de cijfers van Eurostat. De economie toonde geen groei of krimp ten opzichte van het vorige kwartaal, maar steeg wel met 0,1 procent op jaarbasis. Deze stagnatie komt overeen met de verwachtingen van economen.
De Amerikaanse olievoorraden toonden een forse toename, terwijl de voorraden benzine, stookolie en diesel afnamen, volgens cijfers van het Amerikaanse energieagentschap EIA. De capaciteitsbenutting van de raffinaderijen in de VS nam af tot 80,6 procent.
De 6M Euribor is gedaald met 3 basispunten naar 3,88% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 6 basispunten naar 2,70% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
In januari daalde het aantal bedrijven dat failliet ging ten opzichte van december, maar er blijft een sterke opwaartse trend volgens CBS. Het aantal faillissementen steeg met meer dan 60% ten opzichte van vorig jaar. De handelssector had de meeste faillissementen, met name in de horeca.
In februari is de ZEW-indicator voor economisch sentiment voor Duitsland gestegen naar 19,9 punten vergeleken met 15,2 in januari. Beleggers zijn optimistischer geworden over de vooruitzichten van Duitsland. De beoordeling van de huidige economische situatie daalde echter naar -81,7 punten, het laagste sinds juni 2020. Het verhoogde optimisme over de toekomst wordt veroorzaakt door de dalende inflatie en verwachte renteverlagingen. Ondanks dit vooruitzicht voorspellen analisten een traag herstel voor de Duitse economie, waarbij ze de structurele uitdagingen benadrukken.
In januari stegen de consumentenprijzen in de VS sterker dan voorspeld volgens het Ministerie van Arbeid. De consumentenprijzen stegen in januari met 3,1 procent op jaarbasis, tegen 3,4 procent een maand eerder. Economen rekenden op een inflatie van 2,9 procent. Dit ondersteunt de voorzichtigheid van de Fed om de rente te verlagen, ondanks aanhoudende publieke druk.
De 6M Euribor is gestegen met 1 basispunt naar 3,91% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 3 basispunten naar 2,76% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.