De olieprijzen zijn maandag gestegen door toenemende geopolitieke spanningen en de verwachting van hogere vraag naar brandstof in de zomer. De prijs van een vat West Texas Intermediate steeg maandag met 0,7 procent tot 82,17 dollar. De prijs voor een vat Brent steeg met 0,9 procent tot 86,01 dollar. “Handelaren en beleggers kunnen de mogelijkheid van een Israëlische invasie in Libanon niet negeren,” zei energie-expert Anas Alhajji aan MarketWatch. Daarnaast kunnen wereldwijde stroomstoringen in augustus verergeren, wat kan leiden tot een plotselinge toename in energieopwekking en vraag naar aardolieproducten.
De inflatie in Mexico steeg in juni meer dan verwacht, op basis waarvan de Banco de Mexico waarschijnlijk niet tot verlaging van de officiele rente zal overgaan tijdens de rentevergadering aanstaande donderdag. Consumentenprijzen stegen met 4,78% in de eerste helft van de maand, boven de mediane schatting van 4,73% en de vorige stijging van 4,59%. Kerninflatie, exclusief voedsel en brandstof, steeg van 4,11% naar 4,17%, net onder de schatting van 4,18%. De centrale bank streeft naar een inflatie van 3%, plus of min één procentpunt. Analisten verwachten dat de inflatie 4,27% zal bereiken tegen eind 2024 en 3,8% tegen eind 2025.
De gouverneur van de Bank of Canada, Tiff Macklem, zei dat de economie op weg is naar een zachte landing en verwacht een lichte stijging van de werkloosheid om de inflatiedoelstelling te bereiken. Hij merkte op dat de huidige werkloosheid van 6,2% net boven het niveau van vóór de pandemie ligt, dicht bij maximale duurzame werkgelegenheid. In juni was de Bank of Canada de eerste centrale bank van de G7 die de rente verlaagde, met een verlaging van het beleidsrentepercentage naar 4,75%. De volgende rentebeslissing is op 24 juli.
De 6M Euribor is ongewijzigd op 3,69% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is ongewijzigd op 2,76% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De economie in de eurozone groeide in juni minder sterk, waarbij de samengestelde inkoopmanagersindex daalde van 52,2 naar 50,8. De dienstensectorindex daalde van 53,2 naar 52,6, terwijl de industrie-index zakte van 47,3 naar 45,6, het laagste niveau in zes maanden. Voor de ECB biedt de dienstensector geen reden om in juli de rente nog een keer te verlagen, zeker nu Duitse dienstverleners de tarieven in juni meer verhoogden dan in mei. Daar komt dan nog bij dat de Europese maakindustrie in juni de verkoopprijzen voor het eerste sinds februari 2023 weer verhoogden.
De Nederlandse financieringsbehoefte is dit jaar verlaagd met 9,4 miljard euro naar 78,6 miljard euro door lagere uitgaven en hogere belastinginkomsten. Het Agentschap van het Ministerie van Financiën verwacht dat het beroep op de kapitaalmarkt ongewijzigd blijft op ongeveer 40 miljard euro, ondanks het staken van de verkoop van TenneT Duitsland. In juli en september zullen bestaande DSL-obligaties heropend worden en op de geldmarkt zal schatkistpapier (DTC) worden uitgegeven.
De mondiale staalproductie steeg in mei met 1,5 procent naar 165,1 miljoen ton, na een daling van 5,0 procent in april. In China steeg de productie met 2,7 procent, terwijl in Duitsland, de VS en Zuid-Korea de productie daalde met respectievelijk 1,9 procent, 1,5 procent en 10,9 procent. De Europese Unie zag een toename van 1,8 procent op jaarbasis.
De 6M Euribor is gedaald met 1 basispunt naar 3,69% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is ongewijzigd op 2,76% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
Terwijl Israël al meer dan acht maanden oorlog voert tegen Hamas in de Gazastrook, heeft het land in 2023 voor $13 miljard aan defensiemateriaal geëxporteerd, voornamelijk luchtverdedigingssystemen. Dit is een record voor het derde achtereenvolgende jaar. Luchtverdedigingssystemen vormden 36% van de export, mede door de verkoop van het Arrow 3 raketsysteem aan Duitsland. Azië was de grootste afzetmarkt met 48%, gevolgd door Europa met 35%.
De voorraden ruwe olie in de Verenigde Staten daalden vorige week met 2,5 miljoen vaten naar 457,1 miljoen vaten, aldus cijfers van het EIA die op donderdag werden gepubliceerd. Ook de voorraden benzine en stookolie/diesel daalden, respectievelijk met 2,3 miljoen vaten naar 231,2 miljoen vaten en 1,7 miljoen vaten naar 121,6 miljoen vaten. De capaciteitsbenutting van de raffinaderijen daalde van 95,0% naar 93,5%.
De Bank of England heeft de officiële rente gehandhaafd op 5,25 procent en overweegt in augustus een mogelijke renteverlaging. Het rentebesluit werd met 7 tegen 2 stemmen genomen, waarbij twee bestuurders voor een verlaging tot 5,00 procent stemden. Kort na het besluit handelde het Britse pond op 1,2705 dollar en daalde daarna tot 1,2690. Dit bleek donderdag uit het rentebesluit van de Britse centrale bank.
De 6M Euribor is ongewijzigd op 3,70% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 2 basispunten naar 2,76% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De producentenprijzen in het Verenigd Koninkrijk zijn in mei conform verwachting gestegen. Dit bleek woensdag uit cijfers van het Britse bureau voor de statistiek ONS. Op jaarbasis liepen de prijzen met 1,7 procent op na een stijging met 1,1 procent een maand eerder. De verwachting van economen lag ook op een stijging met 1,7 procent. Op maandbasis daalde het prijspeil vorige maand met 0,1 procent. Hiervoor was een vlakke trend voorzien. Een maand eerder stegen de prijzen op maandbasis met 0,3 procent.
De consumentenprijzen in het Verenigd Koninkrijk zijn in mei eveneens conform verwachting gestegen. Op jaarbasis stegen de prijzen met 2,0 procent en dat is gelijk aan de verwachting. In de maand ervoor steeg het prijspeil met 2,3 procent. De prijzen stegen op maandbasis met 0,3 procent na een stijging van eveneens 0,3 procent een maand eerder. Hiervoor was een stijging met 0,4 procent verwacht.
Het vertrouwen onder Amerikaanse huizenbouwers is in juni gedaald. Dit bleek woensdag uit de voorlopige data van de National Association of Home Builders. De NAHB-huizenindex daalde van 45 naar 43 deze maand.
De 6M Euribor is gedaald met 1 basispunt naar 3,70% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 2 basispunten naar 2,74% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De bedrijfsvoorraden in de Verenigde Staten stegen in april met 0,3 procent, in lijn met de verwachtingen van economen en daarmee een ommekeer van de lichte daling in maart, volgens gegevens van het Amerikaanse ministerie van Handel. Op jaarbasis namen de voorraden toe met 1,0 procent, waarbij de omzetten ook stegen, met maandelijks 0,3 procent en jaarlijks 2,2 procent.
De inflatie in de eurozone is in mei gestegen, waarbij de consumentenprijzen jaarlijks met 2,6% toenamen ten opzichte van 2,4% in april, bevestigd door definitieve cijfers van Eurostat. De kerninflatie, een belangrijke indicator voor de ECB die volatiele prijzen zoals energie, voeding, alcohol en tabak uitsluit, steeg ook naar 2,9% van 2,7% de voorgaande maand.
De Amerikaanse detailhandelsverkopen zijn in mei licht gestegen met 0,1 procent, iets onder de 0,2 procent die economen hadden voorspeld, volgens cijfers van de Amerikaanse overheid. Ondanks een herziene daling van 0,2 procent in april, stegen de verkopen op jaarbasis met 2,3 procent.
De 6M Euribor is gedaald met 3 basispunten naar 3,71% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 3 basispunten naar 2,72% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
Parijs verliest zijn positie als grootste aandelenmarkt van Europa. President Emmanuel Macron zijn verrassende aankondiging van een vervroegde verkiezing heeft vorige week 258 miljard USD van de marktwaarde van Franse bedrijven weggevaagd. Aandelen van banken zoals Societe Generale SA, BNP Paribas SA en Credit Agricole SA — allemaal grote houders van staatsschuld — verloren elk meer dan 10%. Volgens data van Bloomberg zijn de aandelen in het land nu gezamenlijk 3,13 biljoen USD waard, net iets minder dan het Verenigd Koninkrijk met 3,18 biljoen USD. De CAC 40 Index heeft al zijn winsten van 2024 tenietgedaan — een scherpe ommekeer ten opzichte van de recordhoogtes van een maand geleden.
Na de aankondiging van de Europese Commissie op 12 juni dat zij vanaf juli anti-subsidieheffingen van maximaal 38,1% zou opleggen op geïmporteerde Chinese auto’s, zijn mondiale voedingsbedrijven zeer alert voor heffingen vanuit China. Op maandag kondigde het Chinese ministerie van Handel een antidumpingonderzoek aan naar geïmporteerd varkensvlees uit de EU, wat jaarlijks een waarde van USD 2,2 mrd bedraagt. Deze stap lijkt voornamelijk gericht op Spanje, Nederland en Denemarken, als reactie op de beperkingen op haar export van elektrische voertuigen. Het Chinese ministerie zegt dat het werd aangemoedigd door een klacht van de China Animal Husbandry Association namens de binnenlandse varkensvleesindustrie.
De centrale bank van Australië hield de rentetarieven op een hoogtepunt van 12 jaar en benadrukte dat de inflatie hardnekkig blijkt te zijn, wat suggereert dat het nog wel enige tijd zal duren voordat beleidsmakers klaar zijn om versoepeling aan te kondigen. De Reserve Bank hield de officiele rente op 4,35% voor de vijfde achtereenvolgende vergadering op dinsdag en herhaalde dat ze een verhoging niet is uitgesloten. De geldmarkt prijst nu minder dan 40% kans op een renteverlaging tegen december, vergeleken met 50% voor de bekendmaking.
De 6M Euribor is ongewijzigd op 3,74% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 3 basispunten naar 2,75% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De olieprijzen zijn vorige week gestegen met circa vier procent, waardoor ze het verlies van ongeveer twee procent van de voorafgaande goedmaakten. OPEC’s optimistische verwachting voor de groei van de vraag naar olie hielp bij het ombuigen van eerdere verliezen, maar onzekerheden blijven bestaan door economische vooruitzichten en waarschuwingen van het Internationaal Energieagentschap en de Energy Information Administration over een mogelijk overschot en toename van Amerikaanse olievoorraden. De komende cijfers over de verwerking van ruwe olie in China kunnen het sentiment verder negatief beïnvloeden.
Het vertrouwen van Amerikaanse consumenten in de economie is in juni gedaald van 69,1 in mei naar 65,6, volgens voorlopige cijfers van de Universiteit van Michigan. Het vertrouwen in de huidige staat van de economie verslechterde van 69,6 naar 62,5, terwijl de economische verwachtingen iets minder optimistisch werden, dalend van 68,8 naar 67,6. De inflatieverwachting voor de komende 12 maanden bleef gelijk op 3,3 procent, terwijl de verwachting voor de komende 5 jaar steeg van 3,0 naar 3,1 procent.
De euro daalde vrijdag tot onder de 1,07 dollar, beïnvloed door de aanstaande Franse presidentsverkiezingen en het beleid van de Fed. De inflatie in Frankrijk over mei werd bijgesteld van 2,2 procent naar 2,3 procent door stijgende energieprijzen. De Bank of Japan liet de rente onveranderd maar overweegt minder staatsobligaties in te kopen. De euro noteerde 0,5 procent lager op 1,0682 dollar, het Britse pond daalde 0,4 procent naar 1,2703 dollar, en de Australische dollar daalde 0,4 procent naar 0,6610 Amerikaanse dollar.
De 6M Euribor is ongewijzigd op 3,75% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 2 basispunten naar 2,78% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De consumentenprijzen in de Verenigde Staten zijn in mei minder sterk gestegen dan verwacht. Dit bleek woensdag uit cijfers van het Amerikaanse ministerie van arbeid. De consumentenprijzen stegen met 3,3 procent op jaarbasis tegen 3,4 procent een maand eerder. Er was door economen gerekend op 3,4 procent. De kerninflatie, die is gecorrigeerd voor voedsel- en energieprijzen, bedroeg 3,4 procent op jaarbasis tegen 3,6 procent een maand eerder. Er was door economen gerekend op 3,5 procent. De Federal Reserve heeft zoals verwacht de beleidsrente niet gewijzigd.
De Britse industriële productie is in april harder gedaald dan verwacht. Dit bleek woensdag uit cijfers van het Britse officiële statistiekbureau. De productie daalde met 0,9 procent op maandbasis. De verwachting van economen lag op een daling met 0,1 procent. In maart was er sprake van een productiestijging met 0,2 procent.
De voorraden ruwe olie in de Verenigde Staten zijn vorige week gestegen, evenals de voorraden benzine, stookolie en diesel. Dit bleek woensdag uit cijfers van het Amerikaanse energieagentschap EIA. In de week eindigend op 7 juni stegen de voorraden ruwe olie met 3,7 miljoen vaten naar 459,7 miljoen vaten. De benzinevoorraden stegen met 2,6 miljoen vaten naar 233,5 miljoen vaten. De voorraden stookolie en diesel stegen met 0,9 miljoen vaten tot 123,4 miljoen vaten. De capaciteitsbenutting van de raffinaderijen daalde van 95,4 naar 95,0 procent.
De 6M Euribor is ongewijzigd op 3,75% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 10 basispunten naar 2,80% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De consumenteninflatie in China bleef stabiel in mei met een stijging van 0,3%, terwijl het tempo van de daling in producentenprijzen vertraagde, wat aanhoudende deflatoire druk signaleert. De daling van de producentenprijsen toont de noodzaak aan voor krachtigere fiscale en monetaire stimulansen om de zwakke binnenlandse vraag te herstellen en het economisch herstel te stabiliseren. Ondanks diverse maatregelen om de groei te stimuleren, suggereren economen dat een uitgebreid beleidspakket essentieel is om het vertrouwen en de consumptie effectief te verhogen.
De Wereldbank heeft de wereldwijde groeiverwachting voor 2024 licht verhoogd naar 2,6%, gesteund door de sterke prestaties van de Amerikaanse economie, maar de Wereldbank merkt op dat de groei tot 2026 onder het niveau van voor de pandemie zal blijven. Hoewel de groei stabiliseert, benadrukt het rapport aanzienlijke uitdagingen zoals aanhoudend hoge rentetarieven, toenemende schulddruk in opkomende markten en geopolitieke risico’s die de wereldwijde handel en economisch herstel kunnen verstoren.
Het vertrouwen van kleine Amerikaanse bedrijven verbeterde in mei, tot het hoogste niveau van het jaar, gedreven door meer werkgelegenheid en ondanks een stijging in onzekerheid door de aanstaande presidentsverkiezingen. De National Federation of Independent Business gaf aan dat de Small Business Optimism Index licht steeg, hoewel deze nog steeds onder het historische gemiddelde blijft, met inflatie als de grootste zorg onder ondernemers.
De 6M Euribor is gestegen met 1 basispunt naar 3,75% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 2 basispunten naar 2,90% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De strategie van de Franse president Emmanuel Macron om onverwacht verkiezingen te houden om de opkomst van Marine Le Pen tegen te gaan heeft investeerders ongerust gemaakt, wat leidde tot een grote verkoop van nationale activa. Op maandag steeg het rendement op Franse 10-jaars obligaties naar 3,19%, waardoor het verschil met de veiligere Duitse obligaties naar 54 basispunten steeg. De euro daalde naar een maandelijks dieptepunt van 1.0733 USD en de CAC 40-index daalde met 2,4%. Te midden van deze financiële onrust kampt Frankrijk met fiscale uitdagingen, vanwege verslechterende groei en belastinginkomsten, wat ertoe leidde dat S&P op 31 mei de kredietwaardigheid verlaagde van AA naar AA-.
Nieuwe EU-eisen omtrent kapitaal en transparantie leiden tot het verbannen van de meeste stablecoins, waaronder USDT van Tether, die 70% van de 160 mrd USD stablecoin markt domineert. Dit kan de Europese cryptohandel ernstig verstoren, aangezien de rest van de wereld USDT blijft gebruiken, wat liquiditeits- en ecosystemenproblemen veroorzaakt, schrijft analysebureau Steno Research. Tether, eerder al in New York verboden, stopte miljarden in riskante befrijfsobligaties en cryptomunten, tegen de verwachtingen van beleggers in.
De inflatie in Egypte vertraagde tot het laagste niveau in 18 maanden, ondanks een aanzienlijke devaluatie van de valuta en een ongekende verhoging van de prijs van gesubsidieerd brood. De consumentenprijzen in stedelijke gebieden van het Noord-Afrikaanse land stegen in mei jaarlijks met 28,1%, ten opzichte van 32,5% in april, volgens het staatsstatistiekbureau CAPMAS. Dit percentage lag lager dan economen hadden verwacht. De vertraging werd gedreven door een maandelijkse daling van 3% in de kosten van voedsel en dranken, die de belangrijkste bijdragers zijn aan de inflatie-index. Jaar-op-jaar stegen deze prijzen in mei met 31%, vergeleken met een stijging van 40,5% de voorgaande maand.
De 6M Euribor is ongewijzigd op 3,74% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 8 basispunten naar 2,92% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.