Gisteren daalden de wereldwijde aandelenmarkten scherp, als oorzaak de verliezen in technologieaandelen. Nasdaq 100 Index-futures daalden meer dan 4,0%, en Japanse aandelen noteerden hun grootste daling in tien jaar. Zorgen over een Amerikaanse economische vertraging namen toe, speculerend op een noodrenteverlaging. De dollar verzwakte, het 10-jaars schatkistpapier bereikte een jaarlijks dieptepunt en de CBOE Volatiliteitsindex steeg naar het hoogste niveau sinds 2020. In Japan namen de verkopen toe, waardoor de yen met 3,0% steeg en de Topix-aandelenindex met 12,4% daalde, wat de steilste daling sinds 1987 markeerde.

Olieprijzen daalden tot een laagste punt in zeven maanden te midden van bredere uitverkoop op de financiële markten. Brent-futures naderden USD 75 per vat, het laagste niveau sinds januari, en WTI daalde onder USD72. Zorgen over de wereldeconomische vooruitzichten, vooral in China, hebben de oliemarkt beïnvloed. Vrees voor een Amerikaanse recessie is centraal. Ondertussen verhoogde Saoedi-Arabië de olieprijs voor Azië, en de markt is alert op mogelijke aanvallen door Iran en milities op Israël. De Verenigde Staten hebben defensieve versterkingen naar de regio gestuurd.

De centrale bank van Australië handhaafde de rentetarieven op een 12-jarig hoogtepunt van 4,35%, waarmee dit beleid voor de zesde opeenvolgende vergadering werd voortgezet. De Reserve Bank of Australia (RBA) wacht op een daling van de aanhoudende inflatie alvorens een eventuele afstemming met mondiale trends naar monetaire versoepeling te overwegen. De bank geeft prioriteit aan het verlagen van de consumentenprijzen terwijl het de sinds de pandemie behaalde werkgelegenheidswinsten behoudt. De kerninflatie blijft hoog op 3,9%, voornamelijk als gevolg van essentiële uitgaven zoals verzekeringen, onderwijs en huur van woningen.

De 6M Euribor is gedaald met 1 basispunt naar 3,55% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 2 basispunten naar 2,52% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De werkgelegenheid in de Verenigde Staten steeg in juli minder hard dan verwacht, met slechts 114.000 nieuwe banen in plaats van de verwachte 185.000. De werkloosheid bedroeg 4,3%, hoger dan de verwachte 4,1%. De gemiddelde uurlonen stegen met 0,2% op maandbasis naar USD 35,07, terwijl de jaarlijkse loongroei 3,6% bedroeg, iets lager dan de verwachte 3,7%.

De Franse industriële productie steeg in juni met 0,8% op maandbasis, na een daling van 2,2% in mei, iets boven de verwachting van economen. De maakindustrie kende eveneens een productiestijging van 0,8%, na een krimp van 2,7% in mei. Op jaarbasis daalde de industriële productie met 1,2%, terwijl de maakindustrie een daling van 1,4% kende.

De euro noteerde vrijdag 0,2% hoger op USD 1,0816. De Europese munt noteerde 0,2% hoger op GBP 0,8492. De Britse pond noteerde vlak op USD 1,2738.

De 6M Euribor is gedaald met 2 basispunten naar 3,56% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 4 basispunten naar 2,50% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De Bank of England heeft voor het eerst in vier jaar de rente verlaagd, van 5,25% naar 5,00%. Deze beslissing volgt op een daling van de Britse inflatie tot de doelstelling van 2,0% in mei, hoewel een stijging naar 2,7% wordt verwacht, aangezien het effect van de gedaalde energieprijzen binnenkort uit de jaar-op-jaarvergelijking zal vallen. Er zijn zorgen over de hoge inflatie in de dienstensector (5,7%) en de trage daling van de lonen in de particuliere sector. Na de aankondiging van de verlaging daalde de pond met 0,4% ten opzichte van de euro, daalde de tweejaarsrente met 6 basispunten naar 3,76% en steeg de Londense aandelenmarkt.

De Federal Reserve heeft de rente gehandhaafd op 5,25% tot 5,50%. Fed-voorzitter Jerome Powell gaf aan dat een renteverlaging dichterbij komt en dat inflatierisico’s minder zwaar wegen. Ontwikkelingen op de arbeidsmarkt worden meegewogen. De CME Fedwatch Tool schat de kans op een renteverlaging in september op bijna 90%. Analist Porcelli sluit drie renteverlagingen dit jaar niet uit.

Oliehandelaars hebben callopties ingeslagen vanwege toenemende spanningen in het Midden-Oosten, wat kan leiden tot hogere prijzen. Meer dan 300.000 Brent calloptiecontracten werden woensdag verhandeld, het hoogste aantal sinds april. Grote call spreads, zoals USD 87 en USD 90 voor oktober en USD 110 en USD 130 voor november, domineerden de handel. Een vat Brent olie stond onlangs op USD 81. De markt maakt zich zorgen over een mogelijke escalatie van het conflict tussen Israël en Iran, evenals door Teheran gesteunde groepen in Gaza, Libanon, Jemen en elders, wat de olievoorziening in gevaar kan brengen. De recente trigger was de moord op leiders van Hezbollah en Hamas.

De 6M Euribor is gedaald met 1 basispunt naar 3,58% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 5 basispunten naar 2,54% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De inflatie in de eurozone is in juli licht gestegen, terwijl de kerninflatie stabiel bleef. Dit bleek woensdag uit voorlopige cijfers van Eurostat. De consumentenprijzen stegen afgelopen maand met 2,6%, waar de inflatie in juni uitkwam op 2,5%. In mei 2024 was de inflatie ook 2,6%. De kerninflatie, voor de ECB een belangrijke graadmeter, kwam in juli opnieuw uit op 2,9%. Dat is nu voor de derde maand op rij.

Het beeld van de Nederlandse economie is in juli negatief gebleven, gelijk aan het beeld in juni. Dat meldde het Centraal Bureau voor de Statistiek (CBS) woensdag. Volgens de conjunctuurklok van het CBS presteerden afgelopen maand 10 van de 13 indicatoren slechter dan de langetermijntrend. Consumenten en producenten waren in juli iets negatiever dan in juni. Het consumenten- en het producentenvertrouwen lagen beide onder het gemiddelde van de afgelopen twintig jaar.

De voorraden ruwe olie in de Verenigde Staten zijn vorige week opnieuw verder gedaald. Dit bleek woensdag uit cijfers van het Amerikaanse energieagentschap EIA. In de week van 26 juli daalden de voorraden ruwe olie met 3,4 miljoen vaten naar 433,0 miljoen vaten. Er was door analisten een daling met 0,2 miljoen vaten verwacht. De benzinevoorraden daalden ook fors met 3,7 miljoen vaten naar 223,8 miljoen vaten. Hier was een daling van 1,3 miljoen vaten verwacht. De voorraden stookolie en diesel stegen met 1,5 miljoen vaten naar 126,8 miljoen vaten. Hier was gerekend op een daling van 0,4 miljoen vaten. De capaciteitsbenutting van de raffinaderijen daalde van 91,6%naar 90,1%. Er was gerekend op 92,2%.

De 6M Euribor is ongewijzigd op 3,59% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 3 basispunten naar 2,59% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De Duitse economie kromp onverwachts met 0.1% in het tweede kwartaal, wat wijst op voortdurende stagflatie. De krimp wijkt af van de algemene groei van 0.3% in de eurozone. De inflatie in Duitsland steeg in juli tot 2.6%, boven de verwachtingen, wat de zorgen over aanhoudende inflatiedruk versterkt.

De economie van de eurozone groeide met 0,3% in het tweede kwartaal, iets meer dan verwacht, maar pessimistische enquêtes en gemengde economische indicatoren vertroebelen de vooruitzichten voor de rest van het jaar. Terwijl Frankrijk en Spanje beter presteerden, blijft aanhoudende concurrentie voor de eurozone zorgwekkend.

Het consumentenvertrouwen in de VS steeg onverwachts in juli naar 100,3, ondanks aanhoudende zorgen over inflatie en hoge leenkosten. De inflatieverwachtingen bleven stabiel op 5,4% voor de komende 12 maanden, wat wijst op aanhoudende zorgen over hoge prijzen.De 6M Euribor is ongewijzigd op 3,59% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 3 basispunten naar 2,62% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De prijs van Brent-olie zakte voor het eerst sinds 10 juni onder $80 per vat, beïnvloed door algoritmische handel en zwakke vraag uit China, ‘s werelds grootste olie-importeur. China’s economische groei vertraagde in het laatste kwartaal tot het laagste niveau in vijf kwartalen, wat volgens het Internationaal Energieagentschap leidt tot een verminderde wereldwijde olieconsumptie. Ondanks deze daling blijven de olieprijzen dit jaar hoger dankzij productiebeperkingen van OPEC+ en verwachtingen van lagere Amerikaanse rentetarieven tegen september.

In het tweede kwartaal stegen de exporten van Taiwan met 9,9% op jaarbasis, wat trager is dan de jaarlijkse groei van 12,9% in het eerste kwartaal, aangedreven door de stijgende vraag naar AI die ten goede kwam aan technologiegerichte exporteurs zoals chipmakers. Taiwan is de thuisbasis van ‘s werelds grootste contractchipfabrikant, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. De Aziatische Ontwikkelingsbank heeft deze maand haar groeiverwachting voor Taiwan voor 2024 verhoogd van 3% naar 3,5%, vanwege sterke chipexports en de AI boom.

Bitcoin daalde te midden van speculaties dat de VS in beslag genomen tokens mogelijk zullen verkopen, na de belofte van Donald Trump om een overheidsreserve van cryptocurrency aan te leggen als hij herkozen wordt. De VS heeft volgens blockchain-onderzoeksfirma Arkham $2 miljard aan Bitcoin naar een nieuw digitaal wallet-adres verplaatst. Analisten denken dat deze tokens afkomstig zijn van de Silk Road-marktplaats. De waarde van Bitcoin piekte net onder $70.000 en viel daarna met 2,2% tot $66.482 in New York.

De 6M Euribor is gedaald met 3 basispunten naar 3,59% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 4 basispunten naar 2,65% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De Amerikaanse kerninflatie bleef in juni gelijk op 2,6 procent op jaarbasis, conform de verwachtingen van economen. De algemene prijsindex daalde naar 2,5 procent, terwijl inkomens met 0,2 procent en bestedingen met 0,3 procent stegen. Deze cijfers kwamen overeen met de voorspellingen, behalve de inkomensstijging die lager uitviel dan verwacht.

De Russische centrale bank heeft de rente verhoogd van 16,0 naar 18,0 procent vanwege versnelde inflatie die boven de verwachtingen van april ligt. De bank verwacht voor 2024 een inflatie van 6,5 tot 7,0 procent en voorziet voor 2025 een daling naar 4,0 tot 4,5 procent door het strakkere monetaire beleid. De inflatie zou in de jaren daaropvolgend dicht bij 4 procent moeten blijven.

De euro stond vrijdag rond de 1,086 dollar na de publicatie van Amerikaanse kerninflatiecijfers over juni. De valutamarkt is gespannen in aanloop naar het rentebesluit van de Fed deze week, waarbij de voorkeur voor de dollar lijkt te domineren ondanks twijfels over de impact van een mogelijke Trump-presidentschap op de dollar. Deze week worden belangrijke groei- en inflatiecijfers uit de eurozone en rentebesluiten van zowel de Fed als de Bank of Japan verwacht.

De 6M Euribor is gedaald met 3 basispunten naar 3,62% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 2 basispunten naar 2,69% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De Ifo index voor het ondernemersklimaat in Duitsland is in juli gedaald van 88,6 naar 87,0. Analisten hadden een index van 88,8 verwacht. De deelindex voor de huidige omstandigheden daalde van 88,3 naar 87,1. De deelindex voor de verwachtingen ging omlaag van 88,8 naar 86,9.

In juli daalde de index voor het ondernemersvertrouwen in Frankrijk met 5 punten naar 94, aldus het Franse statistiekbureau Insee. De index blijft hiermee onder het langjarige gemiddelde van 100. Het vertrouwen in de maakindustrie daalde met 4 punten naar 95.

De centrale bank van China heeft de rente op de eenjarige leenfaciliteit verlaagd van 2,5 naar 2,3 procent en 200 miljard yuan aan liquiditeit in de markt geïnjecteerd. Dit was de eerste verlaging sinds augustus vorig jaar. Ook het zevendaagse leentarief werd eerder deze week verlaagd van 1,80 naar 1,70 procent, samen met andere rentetarieven. Marktcommentatoren vinden deze maatregelen echter mogelijk onvoldoende om de economische groeivertraging te stoppen.

De 6M Euribor is gestegen met 1 basispunt naar 3,65% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 1 basispunt naar 2,71% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De Amerikaanse aandelenmarkten sloten woensdag fors lager, beïnvloed door teleurstellende resultaten bij grote technologiebedrijven. Hoewel het winstseizoen sterk begon, met veel bedrijven die hun winstverwachtingen overtroffen, zorgde een discrepantie tussen voorspelde winst- en economische groei voor bezorgdheid. Zwakke inkoopmanagerscijfers en dalende woningverkopen drukten eveneens op het sentiment.

De olieprijzen stegen woensdag door een onverwacht grote daling van de Amerikaanse ruwe olievoorraden en risico’s door bosbranden in Alberta, Canada. De voorraden benzine en diesel namen ook fors af. Hierdoor steeg de prijs van een vat West Texas Intermediate met 0,8 procent naar 77,59 dollar.

De economische groei van de eurozone verminderde sterk in juli, met dalende inkoopmanagersindices voor zowel de dienstensector als de industrie. De samengestelde index kwam net boven de 50 uit, wat wijst op zeer beperkte groei. Experts achten een renteverlaging in september waarschijnlijk, hoewel stijgende inputprijzen een zorgpunt blijven.

De 6M Euribor is ongewijzigd op 3,64% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 1 basispunt naar 2,72% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De verkoop van bestaande woningen in de VS daalde in juni met 5,4% tot het laagste niveau sinds december, als gevolg van recordhoge huizenprijzen en hoge hypotheekrentes. Toch bieden een toename van het aanbod en dalende hypotheekrentes hoop op een bescheiden herstel van de woningverkoop later dit jaar.

De Bank of England roept banken op om zich voor te bereiden op een groter gebruik van zijn repo-faciliteiten nu het zijn staatsobligatiebezit met £100 miljard per jaar vermindert. Deze uitgebreide repo-operatie is bedoeld om een crisis op de geldmarkt te voorkomen en de rentetarieven te beheersen naarmate de reserves van de centrale bank afnemen.

De economie van Brazilië zal naar verwachting gestaag groeien met 2,0% in 2024 en 2025, aangedreven door hogere overheidsuitgaven, hoewel de fiscale tekorten hoog zullen blijven. Met de recente marktontwikkelingen en een lichte stijging van de inflatieverwachtingen blijven analisten voorzichtig over de Braziliaanse overheidsfinanciën en voorzien aanhoudende fiscale uitdagingen.

De 6M Euribor is gestegen met 1 basispunt naar 3,64% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 4 basispunten naar 2,71% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.