De olieprijzen stegen sterk nadat een Iraanse raketaanval op Israël de vrees voor een breder conflict in het Midden-Oosten deed toenemen, wat mogelijk de wereldwijde energievoorzieningen kan verstoren. Brent-olie steeg met 2,6% tot $75,47 per vat, terwijl de Amerikaanse benchmark met 2,8% steeg, te midden van zorgen over de stabiliteit van een voor de wereldwijde olieproductie cruciale regio. Analisten benadrukten de risico’s voor energie-infrastructuur en transportroutes, met de mogelijkheid van verdere escalatie als het conflict zich uitbreidt, wat de al beperkte capaciteit door OPEC+ productieverminderingen kan beïnvloeden.
De Britse arbeidsmarkt koelt af, wat leidt tot een afname van de loongroei in de particuliere sector, hetgeen de Bank of England gerust stelt over het afnemen van de prijsdruk. De mediane loonstijging in de private sector daalde naar het laagste punt in twee jaar, terwijl de loonstijging in de publieke sector bijdroeg aan stabiele algemene loongroei. Nu het tekort aan arbeidskrachten afneemt en de concurrentie om banen weer normaal wordt, is er potentieel voor lonen in de particuliere sector om te normaliseren, hoewel sommige economen verwachten dat deze boven de langetermijngemiddelden blijven.
De uitgaande investeringen van China hebben recordniveaus bereikt, aangedreven door zijn groeiende clean energy-technologiesector die zich internationaal wil uitbreiden door de dreiging van Amerikaanse en EU-tarieven. In de eerste acht maanden van 2024 stegen de Chinese investeringen in het buitenland met 12,5%, met een aanzienlijke focus op projecten voor hernieuwbare energie en elektrificatie van transport. Deze golf van investeringen heeft echter zorgen gewekt in de VS en de EU over de dominantie van China in de wereldwijde toeleveringsketen voor schone energie, wat mogelijk kan leiden tot hogere tarieven en handelsspanningen.
De 6M Euribor is gedaald met 2 basispunten naar 3,09% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 6 basispunten naar 2,33% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
In september bleef de inflatie in Nederland hoog op 3,5%, vooral door prijsstijgingen in voedingsmiddelen, dranken en tabak, met tabak als grootste stijger. Nederland heeft na België de hoogste inflatie in de eurozone, waar de inflatie gemiddeld daalde van 2,2% naar 1,8%. De Europese Centrale Bank verwacht dat de inflatie in de eurozone het komende jaar verder zal afnemen.
De Europese aandelenmarkten sloten dinsdag overwegend lager, na tegenvallende economische cijfers uit de VS en zorgen over een mogelijke escalatie van geweld in het Midden-Oosten. De Stoxx Europe 600 index daalde met 0,4 procent naar 520,88 punten, terwijl de Duitse DAX 0,6 procent verloor en eindigde op 19.213,14 punten. De Franse CAC 40 zakte met 0,8 procent tot 7.574,07 punten. Alleen de Britse FTSE 100 index in Londen sloot positief, met een stijging van 0,5 procent naar 8.276,65 punten.
Het consumentenvertrouwen in Japan is in september licht toegenomen, volgens overheidscijfers die woensdag werden vrijgegeven. De index steeg van 36,7 naar 36,9. Alle deelindexen lieten een stijging zien, behalve die voor het algemene levensonderhoud.
De 6M Euribor is gedaald met 4 basispunten naar 3,11% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 8 basispunten naar 2,27% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De olieprijzen bleven stabiel, met zorgen over een mogelijk overaanbod versus oplopende spanningen tussen Israël en Hezbollah. West Texas Intermediate bleef rond de $68 per vat. De aandelenmarkten daalden licht terwijl handelaren de opmerkingen van voorzitter Jerome Powell van de Federal Reserve afwachten.
De inflatie daalde in zes Duitse deelstaten in september. In Noordrijn-Westfalen daalde het tempo van consumentenprijsstijgingen tot 1,5% van 1,7% in augustus. In Hessen daalde het tempo tot 1,2% van 1,5%. Recent werd gerapporteerd dat inflatiecijfers in Frankrijk en Spanje ook daalden ook onder de 2%-doelstelling van de ECB. Analisten ondervraagd door Bloomberg verwachten dat de totale inflatie in Duitsland 1,8% zal bedragen, voor het eerst onder 2% sinds februari 2021.
De Chinese aandelenmarkten stegen maandag, met de grootste eendaagse winst in 16 jaar, aangedreven door nieuwe stimuleringsmaatregelen van Beijing. De CSI300 blue-chip index is bijna 30% gestegen vanaf het dieptepunt van februari, wat wijst op een mogelijke bullmarkt. De Shanghai Composite Index sprong 8,1% maandag.
De 6M Euribor is gedaald met 1 basispunt naar 3,15% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 1 basispunt naar 2,35% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
In september steeg het aantal werklozen in Duitsland licht met 17.000, maar het werkloosheidspercentage bleef stabiel op 6,0%. Economen hadden een stijging van 15.000 werklozen verwacht. Het totaal aantal werklozen bedroeg 2,81 miljoen.
De Franse inflatie is in september verder gedaald, volgens voorlopige cijfers van Insee, het Franse bureau voor de statistiek. De inflatie daalde van 1,8 procent in augustus naar 1,2 procent in september. In juli was de inflatie nog 2,3 procent. Op maandbasis daalden de prijzen in september met 1,2%.
Het vertrouwen van Nederlandse producenten steeg van -1,9 in augustus naar -1,7 in september. Producenten zijn optimistischer over de verwachte bedrijvigheid, maar het vertrouwen blijft onder het langetermijngemiddelde van -1,3.
De 6M Euribor is ongewijzigd op 3,16% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 6 basispunten naar 2,36% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De centrale bank van Brazilië heeft haar groeivoorspelling voor 2024 verhoogd naar 3,2%, gedreven door sterke huishoudconsumptie en investeringen, hoewel inflatierisico’s blijven bestaan. De centrale bank is begonnen met een cyclus van renteverhogingen, waarbij de Selic-rente werd verhoogd naar 10,75%. Stijgende lonen kunnen verdere renteverhogingen veroorzaken, met een verwachte rente van 11,75% in 2025.
De olieprijzen daalden voor de tweede dag op rij omdat Saoedi-Arabië van plan is de productie te verhogen en Libië stappen onderneemt om de olieproductie te herstellen. West Texas Intermediate daalde met ongeveer 3% naar $67 per vat, terwijl Brent rond de $71 stond, aangezien Saoedi-Arabië zich nu richt op het heroveren van marktaandeel. Bovendien wordt verwacht dat er volgend jaar een overaanbod zal ontstaan op de wereldwijde oliemarkt vanwege de stijgende productie buiten de groep.
Koper steeg boven de $10.000 per ton en ijzererts doorbrak de $100 doordat de Chinese leiders hun inspanningen opvoeren om de economische groei te stimuleren, inclusief mogelijke renteverlagingen en een kapitaalinjectie van $142 miljard in de grootste staatsbanken. De rally werd gevoed door optimisme over de Chinese vastgoedmarkt en het herstel van de Amerikaanse economie, wat mijnbouwaandelen een boost gaf. De vooruitzichten van de prijzen voor metalen bijven onzeker, met name door onduidelijkheid over het beleid van de VS en zorgen over de wereldwijde groei.
De 6M Euribor is gedaald met 4 basispunten naar 3,16% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is ongewijzigd op 2,42% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De Zweedse Riksbank heeft de rente met 25 basispunten verlaagd naar 3,25% en aangegeven dat er mogelijk verdere verlagingen kunnen plaatsvinden in de laatste twee vergaderingen van 2024 en misschien één of twee meer in het begin van 2025. Deze beslissing weerspiegelt een sterkere economie en inflatie die dicht bij het streefniveau ligt. De centrale bank merkte op dat het tempo van de renteverlagingen hoger is dan eerder gecommuniceerd.
Commerzbank, een belangrijke kredietverstrekker aan het MKB, verzet zich tegen UniCredit’s poging om haar belang te verhogen naar 21%, ondanks steun van enkele Duitse MKB-leiders die geloven dat een fusie de concurrentiekracht kan verbeteren. Politieke leiders en vakbonden verzetten zich tegen de stap, bewerend dat deze lokale banen bedreigt, terwijl zakelijke stakeholders de potentiële voordelen van schaalvergroting en winstgevendheid in een grensoverschrijdende fusie benadrukken. Het debat onderstreept bredere zorgen over de concurrentiekracht van Europa ten opzichte van wereldwijde rivalen.
Ijzererts steeg voor de tweede dag, met bijna 6% op basis van de verwachting dat het nieuwe stimuleringspakket van China de vraag zal stimuleren, met name in de vastgoedsector. Ondanks deze korte termijn stijging is ijzererts sinds mei met meer dan 20% gedaald vanwege de economische vertraging in China en de overvloedige aanvoer uit Brazilië en Australië.
De 6M Euribor is gedaald met 1 basispunt naar 3,20% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 2 basispunten naar 2,42% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De Chinese centrale bank heeft op woensdag opnieuw actie ondernomen, nadat zij de dag ervoor al een reeks stimuleringsmaatregelen had aangekondigd. Vandaag werd de rente op eenjarige leningen verlaagd van 2,3 naar 2,0 procent.
De Europese aandelenmarkten zijn dinsdag met winst de dag uitgegaan, nadat de Chinese centrale bank extra stimuleringsmaatregelen bekendmaakte. Beleggers hopen dat deze stappen bedrijven zullen ondersteunen die te maken hebben met een zwakke vraag vanuit China. De Stoxx Europe 600 index klom 0,7 procent naar 519,70 punten. De Duitse DAX boekte een stijging van 0,8 procent en sloot op 18.996,63 punten. De Franse CAC 40 steeg met 1,3 procent tot 7.604,01 punten, terwijl de Britse FTSE met een plus van 0,3 procent eindigde op 8.282,76 punten.
De stijging van de Amerikaanse huizenprijzen is in juli opnieuw afgezwakt vergeleken met de voorgaande maand, zo blijkt uit de dinsdag gepubliceerde gegevens van S&P Case-Shiller. In de tien grootste steden stegen de huizenprijzen op jaarbasis met 6,8 procent, tegenover een toename van 7,4 procent in juni.
De 6M Euribor is gestegen met 3 basispunten naar 3,21% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is ongewijzigd op 2,40% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
Volgens een rapport van de New York Fed is de liquiditeit in de Amerikaanse staatsobligatiemarkt van $27 biljoen, de grootste overheidsobligatiemarkt ter wereld, terug op het niveau van vóór de renteverhogingen van de Federal Reserve in 2022. De liquiditeit was eerder gedaald doordat obligatieprijzen sterk fluctueerden als reactie op deze renteverhogingen, gericht op het beteugelen van inflatie. Michael Fleming, onderzoeker van de New York Fed merkte op dat de handelsomstandigheden nu zijn verbeterd tot niveaus die voor het laatst werden waargenomen vóór de verkrapping van het monetaire beleid.
De olieprijzen stabiliseerden na hun grootste wekelijkse stijging sinds april. De prijs van Brent bleef stabiel en de prijs van West Texas Intermediate bleef rond $71 per vat. De sterkere dollar, gesteund door zwakke economische data uit Europa, maakte in dollars geprijsde grondstoffen minder aantrekkelijk. Ondanks het optimisme over mogelijke renteverlagingen in de VS, dat leidde tot een stijging van 9% in Brent, hebben zorgen over dalende vraag naar brandstof verdere stijging beperkt.
Goud bereikte een nieuwe recordhoogte in afwachting van Amerikaanse economische data die mogelijk wijzen op toekomstige renteverlagingen door de Federal Reserve. Goud bereikte een piek van $2.631,40 per ounce, hoger dan het vorige record. Deze stijging volgt op de recente renteverlaging van de Fed en is onderdeel van een sterk jaar voor goud. Een stijging van 27% dit jaar is gedreven door aankopen van centrale banken en de vraag naar veilige havens te midden van conflicten in het Midden-Oosten en Oekraïne.
De 6M Euribor is gedaald met 3 basispunten naar 3,24% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 3 basispunten naar 2,45% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
Het vertrouwen van Franse ondernemers in de economie is in september licht gestegen. Volgens cijfers van statistiekbureau Insee steeg de vertrouwensindex van 97 naar 98.
De producentenprijzen in Duitsland daalden in augustus in hetzelfde tempo als in juli. Cijfers van Destatis, het Duitse statistiekbureau, laten zien dat de prijzen op jaarbasis met 0,8 procent zijn gedaald, terwijl de energieprijzen met 4,6 procent daalden.
De detailhandelsverkopen in het Verenigd Koninkrijk stegen in augustus sterker dan de maand ervoor. Volgens het Britse bureau voor de statistiek stegen de verkopen op maandbasis met 1,0 procent, vergeleken met 0,7 procent in juli.
De 6M Euribor is gedaald met 3 basispunten naar 3,24% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 3 basispunten naar 2,45% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
Aandelen van Amerikaanse banken stegen na de renteverlaging door de Federal Reserve, aangezien beleggers verbeterde winsten verwachten, ondanks de kortetermijndruk op de netto rente-inkomsten. Moody’s waarschuwt voor aanvankelijke uitdagingen, maar voorspelt op de lange termijn winst voor banken naarmate de depositorentes zich aanpassen en de economische groei doorzet. Regionale banken kunnen het meest profiteren van een toename in vraag naar commercieel vastgoed naarmate de rente daalt.
ING, een van de grootste banken van Nederland, heeft aangekondigd dat het zal stoppen met nieuwe financieringen voor pure-play upstream olie- en gasbedrijven die nieuwe velden ontwikkelen, evenals met financiering voor nieuwe LNG-exportterminals na 2025. Deze stap sluit aan bij ING’s streven om de wereldwijde transitie naar een koolstofarme economie te versnellen. Andere grote Europese banken, waaronder Barclays, HSBC en BNP Paribas, hebben vergelijkbare beperkingen opgelegd, terwijl regionale banken in Noord-Amerika doorgaan met het verstrekken van leningen aan de fossiele brandstofindustrie.
Bitcoin steeg naar een hoogtepunt van drie weken, met een stijging van bijna 5%, terwijl de wereldwijde aandelenmarkten opliepen na de renteverlaging van 50 basispunten door de Federal Reserve. Handelaren zien de agressieve start van de monetaire versoepeling als positief voor risicovolle activa zoals Bitcoin, hoewel Fed-voorzitter Jerome Powell aangaf dat toekomstige stappen afhankelijk zullen zijn van economische gegevens. De correlatie tussen crypto en traditionele markten is toegenomen, beïnvloed door bredere macro-economische factoren.
De 6M Euribor is gedaald met 3 basispunten naar 3,24% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 3 basispunten naar 2,45% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.