De Europese beurzen sloten dinsdag lager, vooral door verliezen in de oliesector als gevolg van dalende olieprijzen en een winstwaarschuwing van ASML in de halfgeleidersector. De brede STOXX Europe 600 index eindigde 0,8 procent lager op 520,57 punten, met een abrupte daling in de middag nadat cijfers van ASML uitlekten. In Frankfurt daalde de DAX bescheiden met 0,1 procent tot 19.486,19 punten, terwijl de CAC 40 in Parijs 1,1 procent verloor tot 7.521,97 punten. De Londense FTSE 100 sloot 0,5 procent lager op 8.249,28 punten.

De Nederlandse overheid verkleint opnieuw haar belang in ABN Amro, door het aandelenbezit via NL Financial Investments (NLFI) terug te brengen van 40,5% naar 30%. Dit is de derde keer dat het belang wordt afgebouwd, nadat het vorig jaar al in twee stappen was verlaagd van 56,3%. Deze stap roept vragen op over de toekomst van ABN Amro, juist in een periode waarin de bank een nieuwe CEO zoekt en het Europese bankwezen mogelijk op een consolidatiegolf afstevent.

United Airlines heeft aangekondigd voor 1,5 miljard dollar aan eigen aandelen in te kopen, wat neerkomt op ongeveer 7 procent van de marktkapitalisatie. Dit werd dinsdag bekendgemaakt door het Amerikaanse luchtvaartbedrijf. De inkoop van aandelen was sinds 2020 opgeschort vanwege de coronapandemie, die destijds het vliegverkeer vrijwel stillegde.

De 6M Euribor is ongewijzigd op 3,06% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 5 basispunten naar 2,42% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De economische diplomaat van het Amerikaanse ministerie van Financiën, Jay Shambaugh, heeft de IMF en multilaterale ontwikkelingsbanken aangespoord om nieuwe mechanismen voor kortetermijnliquiditeitssteun te ontwikkelen voor lage- en middeninkomenslanden die met schuldencrisissen te maken hebben. Hij benadrukte de noodzaak van een gecoördineerd financieringspakket dat bilaterale, multilaterale en particuliere bijdragen omvat, terwijl hij de subsidies voor de productie in China bekritiseerde, waarvan hij gelooft dat ze de mondiale ontwikkelingspaden voor andere landen zouden kunnen schaden. Shambaugh benadrukte het belang van innovatieve oplossingen in de internationale financiering om duurzame ontwikkeling te waarborgen.

Ecopetrol SA maakt gebruik van een lening van Sumitomo Mitsui Banking Corporation om een deel van een lening van $1 miljard die in 2030 vervalt, af te lossen, nadat het de uitgifte van een obligatie ter waarde van $1,75 miljard die bedoeld was voor een schuldopkoop, heeft uitgesteld. De beslissing om de uitgifte van de obligaties te vertragen volgde op een onderzoek van de Colombiaanse verkiezingsraad naar schendingen van de campagnefinanciering die verband houden met president Gustavo Petro en de CEO van Ecopetrol. Ondanks de politieke scrutinie geloven analisten dat Ecopetrol een sterke kredietwaardigheid behoudt en mogelijk met gunstigere voorwaarden terugkeert naar de markt.

De aandelen van Toronto-Dominion Bank daalden in twee dagen bijna 10% nadat de bank een boete van $3,1 miljard kreeg voor witwaspraktijken in zijn Amerikaanse filialen, wat leidde tot een limiet op zijn Amerikaanse retailbankactiva. Analisten waarschuwen dat de regelgevende beperkingen de winst van de bank kunnen beperken, vergelijkbaar met de problemen van Wells Fargo sinds 2018. Het aandeel bereikte het laagste niveau sinds augustus, wat de grootste tweedaagse daling sinds de COVID-19-crash in maart 2020 markeert.

De 6M Euribor is gestegen met 1 basispunt naar 3,06% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 1 basispunt naar 2,47% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De notulen van het meest recente rentebesluit van de Europese Centrale Bank tonen aan dat de centrale bank steeds grotere zorgen heeft over de tegenvallende economische groei in de eurozone. Tegelijkertijd blijft de ECB terughoudend om de overwinning in de strijd tegen inflatie te verklaren.

De consumentenprijzen in de Verenigde Staten bleken in september hardnekkiger te zijn dan verwacht. Dit kwam donderdag naar voren uit cijfers van het Amerikaanse ministerie van Arbeid. Op maandbasis stegen de prijzen met 0,2 procent, net als in de voorgaande maand. De verwachting was echter een stijging van 0,1 procent. De kerninflatie bleef stabiel op 0,3 procent, terwijl er een toename van 0,2 procent was voorspeld.

De Nederlandse export is in augustus afgenomen, zo blijkt uit cijfers van het Centraal Bureau voor de Statistiek die vrijdag werden gepubliceerd. Het exportvolume daalde op jaarbasis met 2,1 procent, terwijl de export in juli nog met meer dan 2,0 procent groeide. Die groei in juli was een tijdelijke opleving na enkele maanden van dalingen.

De 6M Euribor is gedaald met 1 basispunt naar 3,05% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 1 basispunt naar 2,48% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De volatiliteit op de Amerikaanse staatsobligatiemarkt is toegenomen nu beleggers hun verwachtingen voor renteverlagingen door de Federal Reserve aanpassen na sterke arbeidsmarktcijfers. Het rendement op de 10-jarige staatsobligatie steeg, en beleggers verwachten twee renteverlagingen van een kwart procentpunt tegen het einde van het jaar, terwijl aankomende inflatiegegevens mogelijk invloed hebben op de marktdynamiek. Economen verwachten een lichte daling van de inflatie, wat tot verdere schommelingen kan leiden afhankelijk van de resultaten.

Duitsland bereidt zich voor op de eerste recessie van twee jaar sinds het begin van de jaren 2000, waarbij de overheid een krimp van 0,2% in 2024 voorspelt, na een krimp van 0,3% dit jaar. Factoren zoals hoge rentetarieven, inflatie, geopolitieke onzekerheden en politieke instabiliteit beïnvloeden de consumentenbestedingen en zakelijke investeringen. Ondanks deze neergang verwacht de overheid in 2025 een herstel, gedreven door een opleving in particuliere consumptie, internationale vraag en verhoogde investeringsactiviteit.

S&P Dow Jones heeft de methodologie van zijn Select Sector-indices herzien, die $300 miljard aan ETF’s beïnvloedt, om de volatiliteit van technologieaandelen van giganten zoals Apple, Microsoft en Nvidia te beheersen. De update verlaagt de gewichtsgrens voor grote bedrijven om diversificatie te verbeteren en aan regelgeving te voldoen. Ondanks deze verandering zullen de prestaties nog steeds sterk afhankelijk zijn van grote technologieaandelen.

De 6M Euribor is gestegen met 1 basispunt naar 3,06% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 1 basispunt naar 2,49% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

Duitsland heeft Citigroup, Deutsche Bank en UBS geselecteerd om een mogelijke verkoop te begeleiden van Uniper SE, het grootste energiebedrijf van het land. De verkoop zou een van de grootste aandelenverkopen in de afgelopen jaren zijn. De staat bezit momenteel meer dan 99% van Uniper na een reddingsoperatie, en de verkoop kan gepaard gaan met een aanzienlijke korting vanwege de lage liquiditeit. De Europese Commissie verplicht Duitsland zijn aandeel in Uniper te verlagen tot niet meer dan 25% tegen het einde van 2028.
Analisten van Bank of America voorspellen negatieve winstgroei voor de Stoxx Europe 600 in het derde kwartaal, waarbij de winst per aandeel naar verwachting met 1% zal dalen door een omzetdaling van 2%, ondanks enige margeverbeteringen. Sinds juni zijn de ramingen sterk naar beneden bijgesteld, wat aangeeft dat bedrijven minder dan 50% kans hebben om de verwachtingen voor winst per aandeel te overtreffen. Hoewel de financiële sector positief kan bijdragen, worden niet-essentiële consumptiegoederen en energie verwacht de grootste remmende factoren voor de winst te zijn.
De Argentijnse minister van Economie, Luis Caputo, verklaarde dat de regering van plan is om uiterlijk in januari 2026 obligaties in het buitenland te verkopen, maar analisten van bedrijven zoals Pimco en Barings geloven dat er eerst aanzienlijke hindernissen moeten worden overwonnen, waaronder een IMF-deal, verminderde inflatie en een gebalanceerd budget. De huidige hoge rentevoeten, nabij 20%, maken een obligatieverkoop onwaarschijnlijk, aangezien investeerders aanzienlijke rendementen boven Amerikaanse staatsobligaties eisen om Argentijnse obligaties aan te houden. Belangrijke stappen voor president Javier Milei zijn onder meer het veiligstellen van een aanzienlijke lening van het IMF en het opbouwen van buitenlandse reserves, wat essentieel is voor het mogelijk opheffen van kapitaalbeperkingen.
De 6M Euribor is ongewijzigd op 3,05% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 1 basispunt naar 2,48% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

Brent crude steeg naar $80 per vat, de hoogste sinds augustus, door spanningen in het Midden-Oosten en speculaties over een Israëlische aanval op de Iraanse olie-infrastructuur. De wereldwijde benchmark steeg maandag met 3%, voortbouwend op de stijging van vorige week. President Biden uitte onzekerheid over een Israëlische reactie en suggereerde alternatieven voor aanvallen op olievelden. West Texas Intermediate crude steeg ook met meer dan 3% tot bijna $77 per vat.

Belangrijke Amerikaanse staatsobligatierentes zijn terug op 4% na sterke werkgelegenheidscijfers die de verwachtingen van een grote renteverlaging door de Federal Reserve verminderden. Obligaties daalden maandag, voortbouwend op de dalingen van vorige week. De 10-jaarsrente steeg tot 4,03% en de 2-jaarsrente tot 4,02%, wat kortstondig een inverse rentecurve veroorzaakte.

Goud bleef stabiel nadat handelaren verwachtingen van renteverlagingen door de Federal Reserve bijstelden na sterke Amerikaanse werkgelegenheidscijfers. Het handelde dicht bij $2.660 per ounce, net onder een recent hoogtepunt. Dit jaar steeg goud 29% door optimisme over renteverlagingen en sterke aankopen door centrale banken, evenals veilige-haven-vraag te midden van conflicten.

De 6M Euribor is gedaald met 2 basispunten naar 3,05% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 6 basispunten naar 2,49% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De Franse industriële productie is in augustus flink gestegen, zo bleek uit cijfers van het Franse statistiekbureau Insee. De productie steeg met 1,4 procent op maandbasis, voornamelijk door de toename in de vervaardiging van farmaceutische producten. Deze stijging volgde op een toename met 0,2 procent in juli. De maakindustrie zag de productie in augustus met 1,6 procent stijgen, na een lichte krimp van 0,2 procent in juli.

In de Verenigde Staten is de werkgelegenheid in september veel sterker toegenomen dan verwacht, volgens het officiële Amerikaanse banenrapport dat afgelopen vrijdag werd vrijgegeven. In september groeide het aantal banen met 254.000, de markt verwachtte een stijging van 150.000 banen. De werkloosheid kwam uit op 4,1 procent, lager dan de verwachte 4,2 procent. Het uurloon steeg met 0,13 dollar, of 0,4 procent, naar 35,36 dollar, met een jaarlijkse loongroei van 4,0 procent ten opzichte van 3,8 procent een maand eerder. Economen hadden een groei van 3,7 procent verwacht.

De AEX steeg afgelopen vrijdag even tot bijna 915 punten na een buitengewoon sterk Amerikaans banenrapport, maar sloot uiteindelijk op 911,81 punten, waardoor een bescheiden winst van 0,2 procent overbleef.De 6M Euribor is gedaald met 2 basispunten naar 3,07% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 6 basispunten naar 2,43% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

Ondanks het escalerende conflict in het Midden-Oosten blijft de wereldwijde aandelenindex van MSCI slechts 1% onder de recordhoogte van vorige week, en de olieprijzen, die met 5% stegen na de raketaanval van Iran op Israël, zijn gestabiliseerd rond de $75 per vat. De markten worden momenteel ondersteund door de vooruitzichten op monetaire versoepeling en de toegenomen rol van de VS in de olieproductie, waardoor de afhankelijkheid van leveringen uit het Midden-Oosten is verminderd. De VIX-volatiliteitsindex van Wall Street blijft gematigd rond de 20, ver onder de piek van meer dan 60 die werd gezien tijdens het tumult in augustus.

Ghana heeft aanzienlijke steun ontvangen van meer dan 90% van zijn internationale obligatiehouders om $13 miljard aan euro-obligaties te herstructureren, wat de uitgifte van nieuwe obligaties ter vervanging van bestaande vereenvoudigt. Dit volgt op Ghana’s eenzijdige stopzetting van betalingen op het merendeel van zijn externe schulden in 2022 en een reddingsprogramma van $3 miljard met het Internationaal Monetair Fonds in mei 2023, gericht op het herstellen van de fiscale duurzaamheid. President Nana Akufo-Addo beschreef de herstructurering als een mijlpaal die het economische herstel zal bevorderen en de positie van Ghana bij investeerders zal verbeteren.

Blackstone Inc. is begonnen met het aantrekken van zijn derde op Azië gerichte private equity-fonds, met een beoogde vermogen van minstens $10 miljard en een primaire focus op India. Japan en Australië zullen ook belangrijke markten zijn, terwijl China niet de focus heeft vanwege economische uitdagingen en regelgevingskwesties. De strategie van het fonds kan verschuiven op basis van macro-economische omstandigheden, en Blackstone blijft optimistisch over de groei van India en beoogt uitbreiding in Zuidoost-Azië.

De 6M Euribor is ongewijzigd op 3,09% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 4 basispunten naar 2,37% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

De olieprijzen stegen sterk nadat een Iraanse raketaanval op Israël de vrees voor een breder conflict in het Midden-Oosten deed toenemen, wat mogelijk de wereldwijde energievoorzieningen kan verstoren. Brent-olie steeg met 2,6% tot $75,47 per vat, terwijl de Amerikaanse benchmark met 2,8% steeg, te midden van zorgen over de stabiliteit van een voor de wereldwijde olieproductie cruciale regio. Analisten benadrukten de risico’s voor energie-infrastructuur en transportroutes, met de mogelijkheid van verdere escalatie als het conflict zich uitbreidt, wat de al beperkte capaciteit door OPEC+ productieverminderingen kan beïnvloeden.

De Britse arbeidsmarkt koelt af, wat leidt tot een afname van de loongroei in de particuliere sector, hetgeen de Bank of England gerust stelt over het afnemen van de prijsdruk. De mediane loonstijging in de private sector daalde naar het laagste punt in twee jaar, terwijl de loonstijging in de publieke sector bijdroeg aan stabiele algemene loongroei. Nu het tekort aan arbeidskrachten afneemt en de concurrentie om banen weer normaal wordt, is er potentieel voor lonen in de particuliere sector om te normaliseren, hoewel sommige economen verwachten dat deze boven de langetermijngemiddelden blijven.

De uitgaande investeringen van China hebben recordniveaus bereikt, aangedreven door zijn groeiende clean energy-technologiesector die zich internationaal wil uitbreiden door de dreiging van Amerikaanse en EU-tarieven. In de eerste acht maanden van 2024 stegen de Chinese investeringen in het buitenland met 12,5%, met een aanzienlijke focus op projecten voor hernieuwbare energie en elektrificatie van transport. Deze golf van investeringen heeft echter zorgen gewekt in de VS en de EU over de dominantie van China in de wereldwijde toeleveringsketen voor schone energie, wat mogelijk kan leiden tot hogere tarieven en handelsspanningen.

De 6M Euribor is gedaald met 2 basispunten naar 3,09% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 6 basispunten naar 2,33% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.

In september bleef de inflatie in Nederland hoog op 3,5%, vooral door prijsstijgingen in voedingsmiddelen, dranken en tabak, met tabak als grootste stijger. Nederland heeft na België de hoogste inflatie in de eurozone, waar de inflatie gemiddeld daalde van 2,2% naar 1,8%. De Europese Centrale Bank verwacht dat de inflatie in de eurozone het komende jaar verder zal afnemen.

De Europese aandelenmarkten sloten dinsdag overwegend lager, na tegenvallende economische cijfers uit de VS en zorgen over een mogelijke escalatie van geweld in het Midden-Oosten. De Stoxx Europe 600 index daalde met 0,4 procent naar 520,88 punten, terwijl de Duitse DAX 0,6 procent verloor en eindigde op 19.213,14 punten. De Franse CAC 40 zakte met 0,8 procent tot 7.574,07 punten. Alleen de Britse FTSE 100 index in Londen sloot positief, met een stijging van 0,5 procent naar 8.276,65 punten.

Het consumentenvertrouwen in Japan is in september licht toegenomen, volgens overheidscijfers die woensdag werden vrijgegeven. De index steeg van 36,7 naar 36,9. Alle deelindexen lieten een stijging zien, behalve die voor het algemene levensonderhoud.

De 6M Euribor is gedaald met 4 basispunten naar 3,11% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 8 basispunten naar 2,27% in vergelijking met voorgaande werkdag.

In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.