Chip-aandelen in Europa en de VS zagen aanzienlijke verliezen nadat de Chinese start-up DeepSeek een AI-model onthulde dat concurreert met Amerikaanse giganten, terwijl het aanzienlijk minder capaciteit vereist. Deze ontwikkeling daagt de heersende overtuiging uit dat meer rekenkracht en chips essentieel zijn voor het bevorderen van AI, wat zorgen oproept over lange termijn investeringen in AI-infrastructuur. Deze ontwikkeling zou Amerikaanse bedrijven ertoe kunnen aanzetten zich te concentreren op het bouwen van efficiëntere AI-modellen, waardoor enorme investeringen in chips en gerelateerde infrastructuur mogelijk worden gereduceerd.
Brussel staat onder toenemende druk van bedrijven en EU-lidstaten om de duurzaamheidsregels te verminderen in reactie op Donald Trump’s deregulatie-inspanningen. Critici beweren dat de huidige EU-regelgeving investeringen en concurrentievermogen belemmert, waarbij grote bedrijven en landen zoals Frankrijk en Duitsland oproepen tot een pauze in regelgeving en vertraging van invoering. Voorzitter van de Europese Commissie Ursula von der Leyen zet zich in voor het vereenvoudigen van duurzaamheidsrapportage, maar er zijn zorgen dat te veel versoepeling het doel van de EU om duurzaamheid als concurrentievoordeel te gebruiken, zou kunnen ondermijnen.
Japanse investeerders hebben in zes maanden tijd voor €41 miljard aan Eurozone staatsobligaties verkocht vanwege stijgende Japanse rentetarieven en Europese politieke instabiliteit. Deze trend beinvloedt de mondiale financiële markten en vergroot de druk op Europese overheden die geconfronteerd worden met hoge leenkosten. Japanse investeerders zoeken steeds meer naar binnenlandse renderende investeringen, wat de dynamiek van de internationale obligatiemarkt verandert.
De 6M Euribor is gedaald met 1 basispunt naar 2,58% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 1 basispunt naar 2,50% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
Het vertrouwen van Amerikaanse consumenten in de economie is in januari afgenomen, terwijl de inflatieverwachting juist hoger uitkwam. Dit werd vrijdag duidelijk uit definitieve cijfers van de Universiteit van Michigan. De index voor het consumentenvertrouwen daalde van 74,0 eind december naar 71,1 deze maand. Halverwege de maand januari gaf een voorlopig cijfer een indexstand van 73,2 aan.
President Trump ondertekende een decreet om een werkgroep voor digitale activa op te richten die regelgeving zal voorstellen en een nationale cryptocurrencyreserve zal overwegen. De groep heeft als taak de huidige regelgeving te evalueren en nieuwe regelgeving voor te stellen, met een rapport dat binnen 180 dagen aan Trump moet worden voorgelegd. Dit decreet draait ook een maatregel van Biden over centrale bank digitale valuta terug, wat Trumps standpunt tegen door de overheid gecontroleerde digitale activa weerspiegelt.
Olieprijzen beleefden deze week een daling na de dreigementen van president Trump over handelsoorlogen en de eis aan OPEC+ om de olieprijzen te verlagen. Te midden van spanningen over sancties tegen Rusland en besprekingen met president Poetin over Oekraïne, richt de Trump-regering zich op het verlagen van olieprijzen om consumenten te bevoordelen. Daarbij wordt de binnenlandse productie gestimuleerd onder een uitgeroepen nationale energie-noodtoestand. De futures zijn met meer dan 4% gedaald voor de week, wat de marktreacties weerspiegelt op Trumps acties en uitspraken over handels- en energiebeleid.
De 6M Euribor is ongewijzigd op 2,59% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 2 basispunten naar 2,51% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De stemming onder Nederlandse consumenten werd in januari voor de vierde maand op rij negatiever, aldus het Centraal Bureau voor de Statistiek (CBS). De index voor consumentenvertrouwen daalde van -26 in december naar -28 in januari.
Het vertrouwen van Franse ondernemers in de economie is in januari licht verbeterd, volgens statistiekbureau Insee. De vertrouwensindex steeg van 94 in december naar 95 in januari, na een eerdere daling van 98 in september naar 96 in november.
De Turkse centrale bank maakte donderdagmiddag bekend dat de beleidsrente is verlaagd van 47,5% naar 45,0%.
De 6M Euribor is gedaald met 2 basispunten naar 2,59% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 1 basispunt naar 2,49% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
Donald Trump ondertekende, na zijn terugkeer naar het Witte Huis, presidentiële decreten die meer dan $300 miljard aan financiering voor groene infrastructuur stopzetten, waardoor initiatieven voor schone energie werden verstoord en leningen onder het beheer van het Energiedepartement werden beïnvloed. Zijn acties zijn gericht op Biden’s klimaatbeleid en suggereren een verschuiving naar het bevorderen van de productie van fossiele brandstoffen, terwijl subsidies voor elektrische voertuigen en hernieuwbare energie in twijfel worden getrokken. Deze stap heeft zorgen gewekt bij investeerders en heeft ertoe geleid dat bedrijven hun hernieuwbare energieprojecten in de VS heroverwegen of stopzetten.
De Stoxx Europe 600-index bereikte een recordhoogte doordat de zorgen van investeerders over Amerikaanse tarieven verminderden, ondersteund door sterke bedrijfswinsten en aantrekkelijke waarderingen van Europese aandelen. Winsten werden gedreven door enkele van Europa’s grootste bedrijven, wat wijst op een bredere marktoptimisme. Een enquête toonde een aanzienlijke verschuiving in de focus van investeerders van Amerikaanse naar Europese aandelen, vanwege zorgen over hoge waarderingen in de VS.
Chinese aandelen en de renminbi daalden na de aankondiging van president Trump van een mogelijke 10% tarief op China, wat hij aangaf als reactie op zorgen over de stroom van fentanyl. De CSI 300 en de Hang Seng-index van Hongkong daalden, waarbij de offshore renminbi verzwakte alvorens enig herstel te tonen. De Amerikaanse dollar steeg te midden van de dreiging van tarieven, terwijl markten in andere delen van Azië, zoals Zuid-Korea en Japan, winst boekten.
De 6M Euribor is gedaald met 1 basispunt naar 2,61% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 2 basispunten naar 2,48% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De Canadese inflatie bleef een heel jaar binnen de doelstelling van de centrale bank, de eerste keer sinds 2019, met een jaar-op-jaar stijging van 1,8% in december. Echter, het potentiële handelsconflict met de VS brengt aanzienlijke economische risico’s met zich mee, wat de aanpak van de Bank of Canada voor renteaanpassingen mogelijk kan beïnvloeden. Ondanks de gecontroleerde inflatie kan de onzekerheid over tarieven ertoe leiden dat de centrale bank haar monetair beleid heroverweegt.
De rendementen op Amerikaanse staatsobligaties benaderden de laagste niveaus van het jaar nadat president Donald Trump vooralsnog geen importtarieven invoert, waardoor de inflatiezorgen afnamen en er een herstelrally in Treasuries ontstond. Ondanks tariefdreigingen tegen Mexico en Canada, bleven kapitaalmarkten directe schokken bespaard. Het rendement op de 10-jaars obligatie daalde tot ongeveer 4,57%. Investeerders verwachten een daling van de rente op staatsobligaties en mogelijke renteverlagingen door de Federal Reserve, gerustgesteld door de afwezigheid van directe importtarieven voor import uit China.
Commerzbank AG overweegt kleinere strategische acquisities om aandeelhouderswaarde te vergroten, waarbij overhaaste beslissingen worden vermeden te midden van een potentiële overnamedreiging door UniCredit SpA. CEO Bettina Orlopp streeft naar hogere winstgevendheid en het versterken van de positie van de bank als een zelfstandige entiteit, meer strategiedetails zullen worden gedeeld op een aankomende investeerdersdag. Ondanks het verhoogde belang van UniCredit in Commerzbank, verzet de Duitse regering zich tegen een overname, en Orcel heeft aangegeven de overname te staken als de voorwaarden ongunstig worden.
De 6M Euribor is gedaald met 2 basispunten naar 2,62% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 2 basispunten naar 2,46% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De Aziatische markten stegen na de inauguratie van Donald Trump als president, wat de anticipatie van beleggers op het beleid van de nieuwe Amerikaanse regering weerspiegelde. De Hang Seng-index van Hongkong bereikte zijn hoogste punt sinds 31 december, gedreven door consumptiegoederen en gezondheidszorgbedrijven, en sloot 1,76% hoger. Het Chinese vasteland zag de CSI 300 met 0,45% stijgen, terwijl de Chinese centrale bank het 1-jaars tarief op 3,1% en het 5-jaars op 3,6% handhaafde. De offshore yuan versterkte naar 7,3345 per Amerikaanse dollar, te midden van uiteenlopend monetair beleid tussen de VS en China. De Nikkei 225 steeg met 1,17%, de S&P/ASX 200 van Australië steeg met 0,45%, terwijl de Zuid-Koreaanse Kospi met 0,14% daalde.
De futures op de Amerikaanse aandelenmarkt stegen nadat Donald Trump aantrad voor zijn tweede presidentschap, waarbij beleggers optimistisch waren over zijn economische agenda, vooral in de bank- en energiesector. De Dow, S&P 500 en Nasdaq-100 futures zagen elk stijgingen tussen 0,4% en 0,6%. Op een dag dat de handel vanwege een feestdag gesloten was, werden beleggers positief over deregulering en nieuwe economische beleidsmaatregelen. Verwachte uitvoeringsmaatregelen omvatten het onderzoeken van handelspraktijken, energiederegulering en het aanpakken van immigratie.
De terugkeer van Donald Trump naar het Witte Huis wordt gezien als een zegen voor de olie-industrie, met plannen om fossiele brandstoffen te dereguleren en de productie te verhogen. De sector van schone energie, vooral windenergie, kan tegenslagen ondervinden omdat Trump de steun wil verminderen en bestaand beleid wil ontmantelen. Ondanks de positieve stemming in de olie-industrie, zijn grote productieverhogingen onwaarschijnlijk vanwege de huidige voorraadniveaus. De olie-industrie schetst beleidswensen onder Trump, hoewel zorgen over tarieven blijven bestaan. Windenergie staat voor regelgevende uitdagingen, maar groei wordt nog steeds verwacht. Zowel de olie- als de sector van schone energie willen bepaalde aspecten van Biden’s klimaatwet behouden. Ondertussen waarschuwen klimaatexperts dat deze politieke verandering wereldwijde inspanningen voor emissiereductie kan belemmeren.
De 6M Euribor is gedaald met 3 basispunten naar 2,64% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is ongewijzigd op 2,48% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
De Europese Unie en Mexico hebben een vernieuwd vrijhandelsakkoord afgerond om de economische veiligheid te versterken, de risico’s in toeleveringsketens te verminderen en tarieven op verschillende producten te verlagen, te midden van dreigingen van inkomend Amerikaans president Donald Trump om tarieven in te voeren. De overeenkomst omvat de uitbreiding van EU-exporten in sectoren zoals financiële diensten, het openstellen van overheidscontracten voor gelijke concurrentie en het verlagen van tarieven op agro-voedingsproducten. Deze overeenkomst, na onderhandelingen sinds 2016, valt samen met de bredere strategie van de EU om handel en defensie te versterken en partnerschappen te verstevigen te midden van wereldwijde handelsspanningen.
Op vrijdag heeft het IMF zijn mondiale groeivoorspelling voor 2025 verhoogd naar 3,3%, gedreven door sterkere groei in de VS, ondanks de neergang in Duitsland en Frankrijk, en het IMF verwacht dat de wereldwijde inflatie daal naar 4,2%. Het IMF waarschuwde tegen protectionistische maatregelen, zoals de voorgestelde tarieven door de inkomende Amerikaanse president Donald Trump, die de wereldhandel zouden kunnen verstoren. Het IMF houdt ook toezicht op de mogelijke deregulering van digitale valuta in de VS en benadrukt de noodzaak voor adequate controle.
Op vrijdag overschreed Bitcoin de $100.000 na Amerikaanse inflatiecijfers die de hoop deden opleven op renteverlagingen door de Federal Reserve. Andere cryptocurrencies zoals Ethereum en XRP zagen ook aanzienlijke winsten. Op basis van Donald Trump’s aanstaande inauguratie en zijn pro-crypto agenda wordt verwacht dat de prijzen van digitale activa verder zullen stijgen, hoewel er bezorgdheid blijft over de mogelijke impact van zijn immigratie- en tariefbeleid. Cryptomarkten zijn optimistisch over aanstaande regelgeving, waarbij de overheid van de VS snelle vooruitgang suggereert op crypto-wetgeving dit jaar.
De 6M Euribor is gestegen met 1 basispunt naar 2,67% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 1 basispunt naar 2,48% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt
De werkloosheid in Nederland bleef in december 2024 onveranderd op 3,7 procent en 373.000 werklozen, aldus cijfers van het Centraal Bureau voor de Statistiek (CBS). Het UWV registreerde eind december ongeveer 175.000 lopende WW-uitkeringen, 1.700 minder dan eind november.
De export en import in de eurozone zijn in november gedaald. De export daalde met 1,6 procent op jaarbasis, terwijl de import met 1,0 procent afnam. Dit meldde statistiekbureau Eurostat.
De consumentenprijzen in Duitsland stegen sterker in december, met een inflatie van 2,6 procent op jaarbasis, vergeleken met 2,2 procent in november. Deze stijging kwam overeen met de verwachtingen van economen, volgens Destatis, het Duitse bureau voor de statistiek.
De 6M Euribor is gedaald met 3 basispunten naar 2,66% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 2 basispunten naar 2,49% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
Amerikaanse aandelen en obligaties stegen nadat relatief inflatiecijfers werden gepubliceerd, waardoor mogelijk snellere renteverlagingen door de Federal Reserve kunnen worden doorgevoerd. Terwijl de algemene inflatie in december steeg tot 2,9%, daalde de kerninflatie onverwacht naar 3,2%. Ondanks de positieve markttrends toont de Fed voorzichtigheid bij het aanpassen van de rentetarieven, bezorgd dat de inflatie niet snel genoeg zal dalen naar hun doel van 2%, te midden van mogelijke beleidsmaatregelen van de Trump-administratie.
De Duitse economie kromp met 0,2% in 2024, wat een tweede jaar van daling betekent vanwege hoge energiekosten, concurrentie en politieke onzekerheid, waarbij de industriële productie meer dan 10% onder zijn pandemiepiek ligt. De crisis, verergerd door uitdagingen in de automobielsector en de verschuiving naar elektrische voertuigen, werpt een schaduw over een komende verkiezing, waarbij kandidaat Friedrich Merz pleit voor economische hervormingen. De Bundesbank voorspelt aanhoudende stagnatie en waarschuwt dat een handelsoorlog met de VS de economische situatie kan verslechteren.
De Britse inflatie daalde in december onverwachts tot 2,5%, voornamelijk door dalende prijzen in restaurants en hotels, wat een rally in staatsobligaties veroorzaakte en de hoop op renteverlagingen door de Bank of England verhoogde. Dit biedt enige verlichting voor kanselier Rachel Reeves te midden van zorgen over stagflatie en stijgende leenkosten, hoewel verwacht wordt dat de inflatie weer zal stijgen door volatiele factoren. Ondanks deze tijdelijke dip, heeft de Bank of England mogelijk een kans om de rente in februari te verlagen, terwijl de economische uitdagingen aanhouden.
De 6M Euribor is gestegen met 3 basispunten naar 2,69% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gedaald met 11 basispunten naar 2,51% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.
Volgens het Amerikaanse ministerie van Arbeid zijn de producentenprijzen in de Verenigde Staten in december minder sterk gestegen dan verwacht. De prijzen stegen met 0,2 procent, terwijl economen een stijging van 0,4 procent hadden verwacht. In november was er een maandelijkse toename van 0,4 procent in producentenprijzen.
De Nederlandse Staat heeft gisteren succesvol 1,92 miljard euro financiering aangetrokken door het heropenen van een langlopende obligatielening. Deze lening, die afloopt op 15 januari 2054, biedt een rendement van 2,953 procent. In totaal bedraagt het uitstaande bedrag onder deze lening nu 15,55 miljard euro.
De olieprijs daalde gisteren na een reeks stijgingen die werden veroorzaakt door zwaardere Amerikaanse sancties tegen Rusland en hoge brandstofvraag door de winterkou. West Texas Intermediate futures sloten 1,7 procent lager op 77,50 dollar per vat. Deze daling biedt een pauze in de recente stijgende lijn. Sinds dit jaar is WTI-olie 7 dollar en Brent-olie ruim 6 dollar gestegen.
De 6M Euribor is gestegen met 2 basispunten naar 2,66% in vergelijking met voorgaande werkdag. De 10Y Swap is gestegen met 5 basispunten naar 2,62% in vergelijking met voorgaande werkdag.
In de bijlage vindt u de marktdata van vandaag op het gebied van onder andere de geld- en de kapitaalmarkt.